[요약]
2Q 실적 일부 품목의 매출 이월로 부진
금년 상반기 실적은 지난해와 비교하여 괄목할 만한 성장세를 기록하였다. 다만, 분기별로 나눠서 보면 희비가 엇갈리는데, 2분기 실적이 1분기의 호조세를 이어가지 못했다. 2분기 실적부진의 주요원인은 수출 물량의 일부가 다음 분기로 이월되었기 때문이다. 상반기 영업실적에 따른 법인세와 자사주 매각 차익에 대한 법인세가 일시에 반영되어 2분기 순이익은 적자를 기록했다.
네트워크장비 업황 호조 지속 전망
네트워크장비 업황은 2011년 이후까지 호조가 지속될 전망이다. 무선인터넷 사용이 늘어나면서 전송 트래픽이 급격히 증가하고 있어, 네트워크 장비 업그레이드가 계속 요구되고 있다. 또한, 4G 서비스인 LTE 투자가 내년 상반기 이후 본격 거론될 전망으로 장비 업황에 긍정적이다. 내수 위주였던 매출 구조에서 수출 비중이 증가한다는 점도 주목할 부분이다.
하반기 실적 개선 기대, 특히 4Q 실적 개선폭 확대
통신장비는 하반기에 매출이 많아지는 특성을 가지고 있다. 특히 4분기에 마진이 좋은 제품의 비중이 늘어나면서 실적 개선 모멘텀이 강하게 나타날 것으로 기대된다. 실적 개선 추세는 2011`년에도 지속될 전망이다.
1. 업계의 현황
가. 산업의 특성
당사의 주요 고객은 KT, SK브로드밴드, LG U+ 등 기간 통신 서비스 사업자입니다. 이들이 주도해 온 인터넷 통신 시장은 2000년대 초반까지 컴퓨터와 초고속 인터넷 보급률의 급증으로 폭발적인 성장을 했으며, 이후 정체기에 접어들면서 통신 사업자들의 설비 투자 규모가 둔화되었습니다. 그러나 2007년 IP TV 서비스가 상용화되고, 초고속 인터넷의 속도 경쟁이 점화되면서 망증설 투자가 활기를 띄기 시작했으며, 2008년 말부터는 실시간 IP TV와 함께 인터넷 전화 등 TPS 결합상품이 본격적으로 서비스되면서 망 고도화와 함께 통신 장비 및 단말기 수요가 증대되었습니다. 또한 2010년에는 아이폰 등 스마트폰 사용자의 증가로 와이파이에 대한 투자가 크게 증가되고 있는 상황입니다. 당사가 속한 산업은 통신사업자들의 서비스 방향 및 투자시기 등에 절대적인 영향을 받는 특성을 갖고 있으며, 이에 따라 국내외 매출처 다변화를 통한 안정적 매출 기반 확보가 중요합니다.
나. 산업의 성장성
IPTV 등 신규 시장의 등장으로 기간통신사업자들은 통신서비스 품질을 대폭 확대하기 위해 망고도화 사업을 전개하고 있으며, 이와 관련된 TPS 단말기의 투자도 확대하고 있습니다. 망 고도화를 위해서는 고성능의 스위치 장비가 필요하며 통신 사업자와 인터넷 서비스 가입자간에도 FTTx, 광랜, xDSL 등 다양한 서비스 구현을 위한 집선 장비들이 필요합니다. 이에 따라 당사가 영위하고 있는 억세스 망 장비 및 IP-셋톱박스와 인터넷전화기 등 단말기 투자 규모는 향후 수 년간 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 세계적으로 FTTH (Fiber To The Home)의 구축은 아직 초기 수준으로, 미국, 인도, 중국, 유럽 등을 중심으로 향후 빠른 성장세가 예상되고 있으며, 이에 따라 당사도 해외 시장 공략에 더욱 박차를 가하고 있습니다.
세계 가입자 망 장비 시장은 FTTx, Carrier Ethernet을 중심으로 꾸준히 성장해 나갈 것으로 전망되며, xDSL 장비 시장은 2008년을 기점으로 점차 축소되고 있습니다. 이는 DSLAM 장비 시장을 주도하던 유럽, 아시아/태평양 지역에서 IPTV, VoIP 등 브로드밴드 어플리케이션에 대한 수요가 증가함에 따라 안정적인 고속 서비스 제공이 가능한 망 기술로 전환하고 있기 때문입니다. 향후 억세스 망 부분을 점하게 될 FTTx 장비는 2011년까지 연평균 20%의 고성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 특히, FTTx 장비는 TDM-PON중 G-PON/G(E)-PON이 시장을 주도할 것으로 전망되며 (2006년 ~ 2011년 연평균 77% 성장), 이는 국내 망 사업자들의 향후 전개 방향과도 일치하는 상황입니다.
무선 네트워크 시장은 미국에서 아이폰 보급으로 시작된 스마트폰 열풍이 국내 KT의 아이폰 출시와 SKT의 갤럭시 및 안드로이드폰 출시 등을 계기로 확대되고 있고 향후 아이패드까지 보급될 경우 국내에서도 스마트폰 및 태블릿 PC의 보급이 빠르게 확대되어 데이터 프래픽이 급속 증가, 이에 통신망capacity 문제가 대두될 것으로 예상됩니다. 또한 현재의3G망을 4G 네트워크로 업그레이드 할 경우 대규모 망 투자가 기대되고 있습니다.
다. 경기 변동의 특성
네트워크 장비 산업은 정부와 기간 통신 서비스 사업자 등의 정책 변화 및 IT기술의 급격한 변화 등 정보통신산업 전체의 경기변동에 영향을 받는다고 할 수 있습니다. 인터넷 사용자의 증가나 데이터 통신 수요의 증가에 따라 1990년대 말 이후부터 계속해서 기술의 변화를 꾀하며 그 수요가 증가하고 있지만, 단기적으로는 국내 주요 네트워크 장비 수요처 중의 하나인 기간 통신 서비스 사업자들의 구매시기에 영향을 받아 수요 및 공급이 집중되거나 갑작스러운 투자 환경 변화에 따른 시설 투자 감소 등으로 수요가 감소될 수 있습니다. 특히 당사가 속해 있는 유선통신장비제조업은 유선통신사업자들의 투자 결정에 따른 100% 수주 산업이기 때문에, 사업자들이 투자 예산을 책정하기 어려운 경기 불황 하에서는 동사의 매출에 악영향을 받을 수 있습니다.
라. 경쟁요소
가입자 망 장비 시장의 경우 인터넷 통신 사업자들과 사업을 수행하기 때문에 Field Reference라는 진입장벽이 존재합니다. 즉, 실제 망에 자신들의 장비를 설치하고, 운영해 본 경험이 없이는 해당 시장에 진입하기가 매우 어렵습니다. 또한 이 시장은 각종 서비스 및 운용 기능들을 구사할 수 있는 기술력이 수반되어야만 경쟁력을 유지할 수 있기 때문에, 이러한 업체는 그리 많지 않은 상황입니다. 따라서 우수한 IP기술력, 신속한 신제품 개발 능력, 커스터마이징 솔루션 제공 등 기술적인 장벽과 더불어 경쟁력있는 가격 및 영업 장벽이 억세스 망 분야의 주요 경쟁 요소입니다.
IP셋톱박스, 인터넷전화기 등 TPS 단말기 시장의 경우 많은 중소기업들이 개발/생산에 뛰어들어 경쟁이 심화되어 왔지만 최근 우량한 몇 개의 회사로 협력사 정책이 변경되면서 안정을 찾아가고 있는 상황입니다. 주요 경쟁 요소는 마켓 트랜드에 따른 신속한 제품 출시, 고객의 요구에 대한 유동적인 대응 능력, 제품 품질과 경쟁력있는 가격, 디자인 등 입니다.
마. 관계 법령 또는 정부의 규제 등
2009년도 방송통신위원회는 향후 5년간 총 34조원 규모의 UBcN(초광대역융합망: Ultra Broadband Convergence Network) 구축사업을 추진할 것이라고 사업계획을 발표하였습니다. UBcN사업을 통해 기존 상/하향(최소 100Mbps ~) 전송대역폭을 10배 이상 올려 현재의 IT인프라의 미래수요부족한계를 대비하기 위한 것으로, 이러한 국책사업이 정부의 강력한 의지로 추진이 된다면 기간통신사업자들의 투자가 확대되어 당사의 사업 환경에도 긍정적인 작용을 할 것으로 예상됩니다. 이와 함께 방송통신위원회는 '800·900㎒ 및 2.1㎓ 대역의 이동통신(IMT)용 주파수 할당계획안'을 발표하였는데, 이는 와이브로(WiBro)를 적극 육성하면서도 무선인터넷 수요 증가에 적절하게 대비하겠다는 정부의 의지가 반영된 것으로, 향후 스마트폰 보급 확산과 무선인터넷 경쟁 활성화가 예상됩니다.
바. 자원조달상의 특성
네트워크 장비를 생산하는데 필요한 비메모리 Main Chip 등 주요 원재료들은 대부분 해외에서 조달하고 있습니다. 이는 장비 제조에 핵심적인 기술과 자원 등을 충분히 갖춘 경쟁력 있는 국내 업체가 부족하기 때문입니다. 이에 당사와 같은 네트워크 장비 업체는 환율이라는 위험부담을 항상 안고 있으며, 생산원가를 낮추기 위해 상대적으로 자원 조달이 용이하고 인건비가 싼 중국 등 아시아로 공장을 이전하거나 현지 업체에 아웃소싱을 하고 있는 실정입니다. 당사의 경우 수 년간 높은 국내시장 점유율을 유지해 오면서 구매력에 기반한 원재료 단가 인하를 꾸준히 추진해 왔으며, 이를 통한 수익성 증대를 꾀하고 있습니다.
사. 시장의 특성
세계 유선 네트워크 장비 시장은 투자규모가 300~400조에 이르는 큰 시장입니다.이 시장은 크게 KT, SKB, LG 등 기간통신 사업자가 망을 운영하여 일반 가정에 서비스하는 사업자 시장(Carrier market)과 기업, 학내망, 행정망, 군망 등 자체적으로 망을 운영하는 기업 시장(Enterprise market)으로 나눌 수 있습니다. 두 시장 모두 전세계적으로 시스코, 쥬니퍼, 화웨이, 알카텔-루슨트, 노키아지멘스 네트웍스 등의 그로벌 기업들이 포진하고 있습니다. 국내 인터넷 네트워크 장비 시장의 경우에는 시스코와 같은 글로벌 기업들이 기업시장에서 우위를 차지한 반면, 사업자 시장에서는 가입자망을 중심으로 당사를 비롯한 소수의 국내 업체들이 우위를 차지하고 있습니다.
국내 기간 통신 사업자 시장의 경우 당사가 세계 최초로 상용 네트워크 칩 기반의 하드웨어 플랫폼에 리눅스를 활용한 상용 네트워크 제품을 개발 공급하면서 가입자단 시장 진입에 성공하였고, 국내의 중소벤처들도 당사를 벤치마킹하여 국내 가입자단 장비는 국산장비로 교체가 되었습니다. 그러나 코어 백본 같은 대형/고부가 제품시장과 엔터프라이즈 시장은 기술력과 자금력 그리고 낮은 브랜드 인지도 등으로 진입에 어려움이 있습니다. 이에 국내 업체들은 외국 업체가 제시하지 못하는 신속한 기술지원과 커스터마이징으로 엔터프라이즈 시장을 지속적으로 공략하고 있습니다.
2. 회사의 현황
가. 영업개황
(1) 사업부문의 구분
[한국표준산업분류 : 전자부품, 영상, 음향 및 통신장비제조업 (32201)]
| 사업부문 |
사업내용 |
비고 |
네트워크
사업부문 |
- 인터넷 데이터 통신에 필요한 각종 네트워크장비의 개발.판매
- 주요 판매 장비 : IP-DSLAM 솔루션, 이더넷 스위치 솔루션,
FTTx 솔루션, TPS솔루션 등
- 솔루션사업 : 각종 통신장비 개발 등에 필요한 소프트웨어/
하드웨어의 공급 |
- |
(2) 사업부문별 영업현황
<스 위 치>
국내 기간 통신 사업자의 억세스 시장 부문에서 높은 점유율을 형성하고 있는 스위치부문의 경우 2005년 9월 결산 342억원, 2006년 9월 결산 637억원, 2006년 12월 결산(3개월) 265억원, 2007년말 435억원(23%), 2008년말 300억원(23%), 2009년말 488억원(35%), 2010년 상반기 307억원(36%) 등 꾸준한 매출을 기록하고 있습니다. 최근 스마트폰 등 무선랜 단말기 사용 확대에 따라 주요 매출처인 국내 기간통신사업자들이 WiFi투자를 크게 늘리고 있고, 기타 망 고도화 등을 위한 설비 투자를 지속적으로 진행함에 따라 당사 스위치 제품군의 매출은 지속적으로 이루어 질 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 유선통신 3사에 억세스 스위치 부분 높은 점유율을 유지하고 있으며, 국내 시장에 집중되어 있는 스위치 제품의 해외시장 공략에도 더 많은 노력을 경주할 계획입니다.
2007년부터 본격적으로 판매되기 시작한 FTTx 솔루션의 PON 장비는 2007년말 382억원의 매출로 전체 매출액 중 20%를 차지, 초고속 인터넷 접속장비인 VDSL과 광랜용 스위치를 제치고 매출이 급상승 하였으며, 2008년말에는 전체 매출의 28%를 차지하며 354억원의 매출을 달성하였습니다. 2009년의 경우 인도와 일본 등지의 해외 수주가 증가하면서 전체 매출의 33%인 460억원을 달성 하였으며, 2010년 상반기에도 257억원(30%)의 매출을 기록하였습니다. 국내 FTTx 솔루션시장은 최대 기간통신사업자인 KT와 SK브로드밴드, LG U+ 등이 시장을 주로 형성하고 있고, 최근 인도, 미국 등 해외 FTTx 시장이 급격히 성장하고 있어 향후 초고속 인터넷 접속 장비가 시장을 주도할 것으로 예상 됩니다.
TPS 솔루션인 IP셋톱박스와 인터넷전화기는 2008년 전체 매출액의 30%인 387억원의 매출로 당사의 주요 매출원으로 자리를 잡았습니다. 2009년에는 셋톱박스 사업이 12월에 재개되어 매출 인식이 2010년으로 넘어감에 따라 당사 전체 매출액의 14%인 204억원으로 매출이 다소 부진했지만, 2010년 부터는 다시 비중이 확대되고 있습니다. 2010년 상반기의 경우 전체 매출의 15.5%인 132억원을 달성 하였습니다.
2003년부터 ADSL과 케이블 모뎀을 대신하며 주목 받기 시작한 VDSL은 FTTx 등 초고속 인터넷 통신 기술의 발달로 현재는 시장 감소 추세에 있으며, 이에 따라 당사의 VDSL 제품 매출도 2005년 9월 결산 540억원, 2006년 9월 결산 740억원(2006년 12월 결산(3개월) 71억원), 2007년말 269억원(14%), 2008년말 122억원(10%), 2009년말 68억원(5%), 2010년 상반기 47억원(5.5%) 등 감소 추세가 유지되고 있습니다.
종합적으로 보면, 네트워크장비군의 매출은 통신사업자의 망 투자규모에 큰 영향을 받는데, 2009년 상반기의 경우 전세계적인 금융위기의 여파 및 당사의 주 매출처인 KT의 합병 등으로 절대적 투자가 감소됨에 따라 당사의 매출액도 크게 감소되었습니다. 하지만 3분기부터 통신사업자의 투자가 다시 활성화되고 환율 등의 위험이 감소되고 당사의 해외 진출 성과가 가시화 되면서 하반기 급격한 실적 개선을 이뤄 냈습니다. 이러한 흐름은 2010년으로 이어지고 있으며, 향후 수 년 간 국내외에서 투자의 시기를 맞아 당사의 사업 전망도 밝은 상황입니다. 이에 당사는 2010년 해외 매출처 다변화 및 실적개선을 위해 새로운 시장 개척에 박차를 가하고 있으며, 특히 일본과 미국을 중심으로 영업을 강화하고 있습니다.
(3) 시장점유율
네트워크장비 사업은 타사의 자료 확보 어려움으로 객관적인 자료의 검증이 어렵지만, 당사가 속한 가입자단 일반 범용 네트워크 장비는 당사와 국내 몇몇 장비 업체들이 시장을 과점하고 있습니다.
당사의 제품은 품질과 성능 대비 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 국내 기간통신사업자 시장에서 최대의 점유율을 차지, 국내 1위 업체의 자리를 유지하고 있습니다.
외국 업체가 장악하고 있는 대형/고부가 제품 시장에는 외국 업체들의 높은 브랜드 인지도, 기술력/자금력으로 인해 진입하기 어려운 상황이며, 국내 업체들은 신속한 기술지원과 국내 환경에 적합한 최적화된 제품 그리고 틈새 시장을 겨냥한 특화된 제품들을 선보이며 시장 진입을 위해 노력하고 있습니다.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
당사는 2008년 말 국내 최초로 광통신 상위 집선 장비인 G-PON의 국산화 및 상용화에 성공하였으며, G-PON과 E-PON의 양 솔루션을 모두 공급하는 강점으로 국내외 FTTx시장에서 점유율을 높여 가고 있습니다.
특히 G-PON 솔루션은 Mobile Backhaul용 장비로도 개발하여 2009년 12월 일본 모바일서비스 사업자에 수출을 성공시켰으며, 2010년 6월말 현재 당사의 주요 매출처로 자리 잡았습니다. 동 솔루션은 무선 기지국부터 망까지의 구간(backhaul)을 G-PON 기반 광통신으로 고도화 함으로써 급증하는 트래픽 양을 소화할 수 있도록 네트워크를 업그레이드 하는 것으로, 기존 기술로 증설할 경우와 비교해 30% 수준의 저비용과 넓은 대역폭의 고효율을 제공합니다.
이는 국내의 스마트폰 단말기 사용 확대에 따른 데이터 급증 및 4G로의 전환 그리고 해외 모바일 시장에서 모바일 네트워크 고도화 수요 등과 맞물려 향후 당사의 주요 성장동력이 될 것으로 전망하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 더욱 경쟁력 있는 제품 개발에 주력하고 있습니다.
(5) 조직도 (2010년 6월말 기준)
 |
|
조직도 |
3. 주요 제품 및 원재료 등
가. 주요 제품 등의 현황
| 사업부문 |
매출유형 |
품 목 |
구체적용도 |
주요상표등 |
매출액
(비율) |
| 네트워크사업부문 |
제
품 |
Switch |
- 이더넷 스위치 기술을 사용한 LAN 장비를 기반한 고속의 광역 데이타 통신 망 구축용 스위치
- 다양한 인터페이스와 고성능 네트워킹 기능을 제공하여 기업이나 통신 사업자가 경제적인 예산으로 네트워크를 구축 |
GE (V5424G, V5224G, V5212G)
High-End FE L3/L2
(V6224, V6108F, V6324F, V6424,V6416F, V6308F)
FE L3/L2
(V5624F, V1824, V1624, V2124,V5116F) |
30,718
(35.9%) |
| FTTx 솔루션 |
- 광케이블 망을 통해 최종 사용자에게 신호를 전달하여 초고속 인터넷 서비스를 가능 하게 해주는 접속 장비 |
OLT (V5724G, Mux+V5212G)
ONT (H620, H630, H610,H615,
H635)
ONU (V1624C, V1624CP, V1824P,V1624E,V5924C,V2624) |
25,655
(30.0%) |
| xDSL Solutions(VDSL등) |
- 전화선을 통해 기본 데이터, 비디오 및 음성 서비스를 이더넷 인터페이스와 연동하여 초고속 인터넷 서비스를 제공하는 접속 장비 |
[Shelf-based DSLAM]
V5817S, V5810S/V5972-AGW,
V5806S, V4604S-AGW
[Pizza-Box DSLAM ]
V5848/V5824, V5924SB, V5916B/V5908B, V5924B, V5924C,V5908L
[CPE] H310/310A, H330, H335,
H330/H335K/H335G |
4,681
(5.5%) |
| TPS 솔루션 |
- 초고속인터넷과 전화를 함께 이용하거나, 전송된 데이터들을 셋톱박스를 통해 방송, 음성통화, 인터넷 콘텐츠 등과 분리 혹은 묶어 TV, 전화기, 컴퓨터로 보내는 가입자 단말장비 |
IP STB (H910, H920, H925K)
IP Phone (H410, H415G) |
13,236
(15.5%) |
| S/W & H/W (원자재, 용역매출, 공사수입 포함) |
- 원자재 매출, 정보통신 제품개발에 필요한 S/W 및 부가적인 H/W 및 기술용역등 |
네트웍장비 및 H/W, S/W등 기술 용역, 자재 판매 등 |
11,336
(13.1%)
|
| 총 합 계 |
- |
85,626 |
나. 주요 제품 등의 가격변동추이
| 품 목 |
제19기 반기 |
제18기 |
제17기 |
제16기 |
| Ethernet Switch Solutions |
285 |
265 |
179 |
237 |
| FTTx Solutions |
197 |
117 |
80 |
79 |
| IP DSLAM Solutions (VDSL등) |
114 |
155 |
34 |
95 |
| TPS Device |
91 |
78 |
149 |
152 |
다. 주요 원재료 등의 현황
사업
부문 |
매입
유형 |
품 목 |
용도 |
매입액
(비율) |
비 고 |
네
트
워
크
사
업
부
문 |
원재료 |
I.C Chip외 |
스위치
xDSL 외 |
3,848,071
(13.01%) |
Uniquest Hong Kong / IKANOS COMMUNICATIONS
(주요품목 PMC/ Optical Transceiver /IKANOS Chip) |
| I.C Chip외 |
스위치
xDSL 외 |
5,829,958
(19.71%) |
EXCEL TECH (Broadcom Chip) |
| I.C Chip외 |
스위치
xDSL 외 |
446,772
(1.51%) |
㈜삼지티엔씨/ 삼영전자/ 경인전자/ 엔엔씨텍 등(R/L/C) |
| I.C Chip외 |
스위치
xDSL 외 |
4,954,658
(16.75%) |
유니트론텍㈜,위니테크놀러지,FUJITSU,포투,WTD,
텔레트론,유비쿼스 (OPTICAL Module) |
| 기타 전자부품 |
스위치
xDSL 외 |
14,502,387
(49.02%) |
기타 (POWER / PCB /기구 / 기타 IC /등) |
| 소계 |
|
- |
29,581,846 |
- |
| 상품 |
V2124외 |
스위치
xDSL 외 |
535,790
(62.54%) |
ACCTON |
| RN Splitter 외 |
스위치
xDSL 외 |
300,130
(35.03%) |
엠쏘_L2 Outdoor-Cabinet 외
파워링크/ 선일 RN Splitter |
| 기타상품 |
스위치
xDSL 외 |
20,862
(2.43%) |
기타상품(OJC CABLE, AC Power Adaptor 등) |
| 소계 |
- |
856,782 |
- |
| 원재료 및 상품총계 |
- |
30,438,628 |
- |
라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위:원)
| 품 목 |
제19기 반기 |
제 18기 |
제17기 |
제16기 |
| MIC0 |
12,877,931 |
31,607,784 |
17,403,364 |
15,504,940 |
| MMOD |
5,160,464 |
14,478,934 |
11,586,621 |
10,369,758 |
| MPCB |
2,326,182 |
2,748,623 |
1,385,311 |
1,865,552 |
| MCAH |
277,089 |
213,998 |
43,439 |
93,109 |
| MPOW |
988,915 |
1,704,302 |
926,275 |
1,087,706 |
| METC |
2,770,727 |
3,450,236 |
1,507,145 |
1,455,220 |
| 기타자재 |
6,037,321 |
14,760,767 |
47,983,924 |
11,934,637 |
(1) 산출기준
(가) 주요 원자재 분류 기준으로 평균 매입가격에 부대비용을 감안하여 원자재 그룹별로 합산하여 산정하였습니다.
(나) 당사는 다품종 소량 생산 형태로 제품을 생산하므로 제품생산 실적에 따라 원자재의 구입가격도 매우 다양한 구조를 가지고 있습니다.
(2) 주요 가격변동원인
네트워크 사업부문의 경우 판매가격과 마찬가지로 신규제품들인 경우 원재료 가격변동 추이를 파악하기가 힘든 상태입니다. 그러나 네트워크장비의 주요 원자재는 많은 부분 해외에서 조달 되고 있어 수급상황이 그리 원활하다 할 수 없고, 그로 인한 가격상승 요인이 존재합니다.
4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
당사는 제품 단가 및 수요에 적절히 대응하기 위해 2008년 5월 분당 공장을 매각하고 국내 및 해외(중국)에서 제품을 전량 외주 생산함에 따라 3분기부터는 생산능력을 산출하지 않았습니다.
(단위:대)
사업
부문 |
품 목 |
사업소 |
제17기 반기 |
제16기 |
제15기-주1) |
| 네트워크사업부문 |
스위치, 인터넷접속장비 및 라우터등 |
분당공장 |
7,821/월 |
20,344/월 |
14,142/월 |
| 합 계 |
7,821/월 |
20,344/월 |
14,142/월 |
주1) 제15기는 사업연도 변경에 따라 12월 결산인 2006.10.01~2006.12.31의 3개월로 종료 되었습니다.
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
생산능력은 네트워크 제품에 대해 1교대 주40시간 근무를 기준으로 표준생산능력을 표시하였습니다.
기술연구소의 R&D 연구원들의 소프트웨어 기술이 실제 생산능력의 기반이 되는 지식산업의 특성이 있습니다.
- 산출기준 : 표준생산능력 기준
- 산출방법 : 주40시간 1교대 근무조건으로 산출
(나) 평균가동시간
- 1일 평균가동시간 : 8시간
- 월평균 가동일수 : 20일
- 당기 가동일수 : 83일
나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
당사는 제품 단가 및 시장 수요에 대응하기 위해 2008년 5월 분당공장을 매각하고 제품을 국내외에서 전량 외주 생산하고 있습니다. 이에 따라 2008년 3분기 부터는 생산실적을 산출하지 않았습니다. (단위:천원)
| 사업부문 |
품 목 |
사업소 |
제17기 반기 |
제16기 |
제15기-주1) |
네트
워크
사업
부문 |
Ethernet Switch |
분당 |
538,491 |
15,613,885 |
6,189,420 |
| FTTx Solutions -주2) |
분당 |
215,408 |
6,191,571 |
| IP DSLAM(VDSL등) |
분당 |
123,876 |
2,328,406 |
2,946,518 |
| Router Solutions |
분당 |
18,956 |
162,240 |
33,614 |
| TPS Device |
분당 |
15,338 |
5,571,285 |
918 |
| 합 계 |
912,069 |
29,867,386 |
9,170,470 |
주1) 제15기는 사업연도 변경에 따라 12월 결산인 2006.10.01~2006.12.31의 3개월로 종료 되었습니다.
주2) 제16기 부터 스위치와 FTTH 장비의 생산 실적을 구분하여 기재합니다.
5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적
| 사업부문 |
매출유형 |
품 목 |
제19기 반기 |
제18기 |
제17기 |
제16기 |
네트
워크
사업
부문 |
네트워크장비 |
Ethernet Switch |
수출 |
12,516,949 |
12,434,235 |
7,333,390 |
7,522,820 |
| 내수 |
18,200,945 |
36,378,593 |
22,659,756 |
36,014,445 |
| 소계 |
30,717,894 |
48,812,828 |
29,993,146 |
43,537,265 |
FTTx Solutions
-주1) |
수출 |
8,952,955 |
3,599,160 |
335,171 |
605,261 |
| 내수 |
16,702,419 |
42,412,118 |
35,040,251 |
37,627,870 |
| 소계 |
25,655,374 |
46,011,277 |
35,375,422 |
38,233,131 |
IP DSLAM
(VDSL등) |
수출 |
1,107,329 |
1,070,318 |
7,270,318 |
8,339,696 |
| 내수 |
3,573,956 |
5,771,315 |
4,972,700 |
18,587,437 |
| 소계 |
4,681,285 |
6,841,634 |
12,243,018 |
26,927,133 |
| TPS Solutions |
수출 |
- |
1,249,688 |
452,626 |
182,090 |
| 내수 |
13,235,291 |
19,106,685 |
38,349,192 |
55,315,244 |
| 소계 |
13,235,291 |
20,356,373 |
38,801,818 |
55,497,334 |
| 소 계 |
수출 |
22,577,233 |
18,353,400 |
15,391,505 |
16,649,868 |
| 내수 |
51,712,611 |
103,668,711 |
101,021,899 |
147,544,996 |
| 합계 |
74,289,844 |
122,022,111 |
116,413,404 |
164,194,863 |
| 용역등 |
S/W&H/W외
(용역,자재판매포함) |
수출 |
7,261,334 |
9,689,943 |
3,247,772 |
6,708,763 |
| 내수 |
4,074,362 |
8,769,334 |
8,772,446 |
16,383,766 |
| 소계 |
11,335,696 |
18,459,277 |
12,020,218 |
23,092,528 |
| 합 계 |
수출 |
29,838,567 |
28,043,343 |
18,639,277 |
23,358,630 |
| 내수 |
55,786,973 |
112,438,045 |
109,794,345 |
163,928,761 |
| 합계 |
85,625,540 |
140,481,388 |
128,433,622 |
187,287,391 |
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
 |
|
영업조직 |
(2) 판매경로
 |
|
판매경로 |
(3) 판매방법 및 조건
(가) 직판영업
당사가 최종 사용자 혹은 구매 고객을 직접 개발, 관리, 영업하는 형태입니다. 당사는 회사 설립이후 지속적인 기술지원을 통해 주요 고객을 대부분 확보하였습니다. 또한, 취급 품목이 고부가 전문기술을 기반으로 하여 사용되는 특성이 있어 직접 고객을 상대하여 교육, 기술지원, 유지관리등을 지원하는 경우로 간접 판매하는 경우 보다 일반적으로 수익성이 높은 편입니다.
(나) 협력업체를 통한 영업
당사의 제품 혹은 상품과 기타 업체의 제품이 Package로 공급될 경우 간접영업이 이루어지고 있습니다.
네트워크 사업의 규모와 제품의 수가 점증하게 되어 간접영업을 위한 제휴나 대리점 계약 및 운용이 당사의 기술력과 결합하여 많은 고객들에게 효과적인 판매와 기술 지원이 이루어지고 있습니다.
(다) 판매조건
당사는 대부분 기간통신사업자를 대상으로 판매가 이루어 지고 있으며 주요 매출처의 판매조건은 아래와 같습니다.
| 통신장비사업부문 |
대금회수조건 |
기 간 |
| 기간통신사업자 |
현금 |
계산서 발행후, 60일 또는 90일 이내 |
(4) 판매전략
(가) 기술 경쟁력을 통한 기술 마케팅
신기술이 채용된 네트워크 장비 제품들이 계속 출시될 것으로 예상됨에 따라 시장에서 요구하는 제품을 적기에 공급하여 시장을 이끌어 나가고자 연구개발에 지속적이고 적극적인 투자를 진행하고 있습니다.
2004년 Siemens 사가 당사의 최대주주가 된 이후 Siemens의 정보통신부문 R&D센터로써 세계 초고속 인터넷 인프라 시장을 겨냥한 제품 개발에 주력해 왔고, 이를 통해 한국시장 뿐 아니라 세계시장에서 경쟁할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이어 2007년 4월을 기점으로 Siemens와 Nokia의 통신장비부분 합작사인 Nokia Siemens Networks의 계열사로 편입되면서 보다 향상된 억세스단의 유무선통신장비를 개발하며 세계시장으로 한발 더 나아가게 되었습니다.
2008년 8월 27일 Nokia Siemens Networks와의 분리 이후에도 세계 시장을 선도하는 유무선통신장비의 주요 장비를 지속적으로 개발함으로써 네트워크 시장의 핵심 제품군을 확대해 나가고 있으며, 특히 경쟁력 있는 가격의 고품질 제품을 고객이 원하는 시기에 납품할 수 있는 납기대응 능력을 강화하고 지속적 연구개발 역량을 강화하는 동시에 시장 흐름을 신속히 파악하여 고객의 Needs Product 적기 제안을 통한 고객만족 및 안정적 품질확보를 달성하여 고객 신뢰확보를 토대로 판매 증대를 도모하고 있습니다.
국내업계 최초로 개발 공급한 메트로 이더넷 스위치 제품의 경우 현재까지도 국내 기간통신사업자의 억세스 스위치 부문의 대부분을 점유하고 있는 것처럼 기술적 우수성을 갖춘 제품을 경쟁사보다 한발 앞서 출시하여 기술력과 시장선점을 동시에 꾀하고 있습니다.
(다) 전략적 제휴 확대
2008년 8월 27일, 최대주주였던 Nokia Siemens Networks와의 분리를 계기로 그 동안 세계시장을 겨냥해 축적해온 IP기반 네트워크 전송장비에 대한 뛰어난 기술력으로 해외 유수의 통신장비 업체와 새로운 사업제휴를 추진해 글로벌 공급선을 다변화하고 해외 매출 비중을 높여 나가기 위해 노력을 기울이고 있습니다.
특히 당사는 대만의 통신장비회사인 액톤테크놀로지와 기존의 생산협력관계를 넘어서 미국 등 해외시장 개척을 위해 협력 관계를 공고히 해 나가고 있으며, 이를 위해 다양한 방안을 모색하고 있습니다.
이와 함께 Nokia Siemens Networks와도 OEM/ODM계약을 통한 공고한 협력관계를 지속해 나가고 있습니다.
(라) 제품 포트폴리오 다양화를 통한 신규시장 매출확대
기간 네트워크 장비에서 사용자 단말기까지를 망라하는 Total Solution 제공을 통하여 기존 시장에서 입지를 강화하는 동시에 신규 시장 진입을 통해 시너지를 창출해 나가고 있습니다. 유 무선 VoIP 단말기, voice 용 gateway, L2/L3 switch 및 FTTx를 포함한 core network 장비까지 solution base 의 제품 라인업 완료를 통해 매출을 극대화 할 계획입니다. 또한 지속적 혁신을 통한 가격대응으로 기존 시장의 주도권 유지 및 방통 융합 서비스시장(VoIP+STB,VoIP+H/G)에서 주도권 확보로 신규 시장 매출 확대를 모색함과 동시에 해외 신규 시장 창출 활동을 강화하여 유망 에이전트 발굴, 해외전시회 참가를 통한 바이어 발굴 등 신규 시장 확대 및 판매 전략을 가져갈 계획입니다.
6. 수주상황
| 품 목 |
수주일자 |
납 기 |
수주총액 |
기납품액 |
수주잔고 |
| 금 액 |
금 액 |
금 액 |
| KT FTTH OLT 공급계약 |
2010.1.22 |
2010.7.31 |
6,807,497,028 |
6,807,497,028 |
- |
| SKB 2010년도 가입자망 장비(G-PON 등) 공급 계약 |
2010.5.7 |
2011.3.31 |
13,496,879,308 |
- |
13,496,879,308 |
| 합 계 |
20,304,376,336 |
6,807,497,028 |
13,496,879,308 |
※ 공시된 수주사항만 기록하였습니다.
7. 파생상품 등에 관한 사항
해당사항 없습니다.
8. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없습니다.
9. 연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직
R&D 본부 운영
(연구소의 세부 조직도는 기재하지 않습니다)
기술연구소】
- 위치 : 경기도 성남시 분당구
- 주요업무 :
메트로이더넷, L2/L3/L4 각종 스위치 H/W, S/W 개발 및 기술 검토
ADSL, VDSL등 DSL의 H/W, S/W 개발
FTTx 솔루션 개발 (GE-PON등)
기술동향 및 시장상황 예측, 제품 기획, 개발, CAD, PCB Design,
제품생산이관, CE 인증, EMI Debuging 프로토콜 개발
(라우팅 프로토콜, 멀티캐스트프로토콜),
네트웍장비 관리 소프트웨어 개발,
정부과제등 수행 (산업경쟁력강화 사업), 기술표준정립
IP-셋톱박스, 인터넷전화기(VoIP) 등 TPS 단말기 개발,
Mobile Network 장비 개발 등
(2) 연구개발비용
| 과 목 |
제19기 반기 |
제18기 |
제17기 |
제16기 |
| 원 재 료 비 |
294,364 |
479,535 |
1,824,559 |
954,825 |
| 인 건 비 |
4,138,337 |
7,802,383 |
7,208,981 |
7,609,470 |
| 감 가 상 각 비 |
319,533 |
1,147,771 |
1,180,915 |
1,015,115 |
| 위 탁 용 역 비 |
909,388 |
1,543,977 |
1,112,344 |
1,590,054 |
| 기 타 |
2,072,677 |
7,213,144 |
1,359,277 |
1,570,710 |
| 연구개발비용 계 |
7,734,299 |
18,186,810 |
12,686,076 |
12,740,174 |
| 회계처리 |
판매비와 관리비 |
7,734,299 |
13,680,160 |
12,633,757 |
12,740,174 |
| 개발비(무형자산) |
- |
4,506,650 |
52,319 |
- |
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100] |
9.03% |
12.95% |
9.88% |
8.20% |
나. 연구개발 실적
| 연구과제 |
연구기관 |
연구결과 및 기대효과 |
상품화된 내용 |
| 패스트 이더넷 워크그룹 L2 스위치 |
다산네트웍스 |
사무실이나 데이터 센터 또는 통신 사업자의 국사에 설치하여 최적의 네트워크 환경을 구성 |
V1724시리즈, V2724/08, V2824, V2324-POE, V1800 시리즈 |
| VDSL(100Mbps) |
다산네트웍스 |
단거리 구간에서 고속으로 데이터를 전송하는 인터넷 접속장비 |
V5916 DMT-100, V5924C-R |
| IP-DSLAM 장비 |
다산네트웍스 |
쉘프(Shelf) 타입의 멀티 플랫폼 서비스(ADSLⅡ+, VDSL, G.S HDSL, VoIP 등)를 제공 |
hiX5635-M1200(대형), hiX5630-M800(중형) |
| ADSLⅡ+ & VDSL |
다산네트웍스 |
초고속인터넷접속장비 |
hiX5620-A50(박스형), hiX5620-A25(VDSL) |
| L3 스위치 장비 |
다산네트웍스 |
광 인터페이스등을 지원하는 네트워크 구성 장비 |
hiD6610-S331, hiD6610-S311/ hiD6610-S321 |
| GE PON |
다산네트웍스 |
초고속 인터넷 서비스와 음성 및 영상 서비스를 저렴한 가격으로 제공하며 FTTH 네트워크 환경 구축을 위한 접속 장비 |
V5724G |
| GE PON ONT |
다산네트웍스 |
초고속 인터넷 서비스와 음성 및 영상 서비스를 저렴한 가격으로 제공하며 FTTH 네트워크 환경 구축을 위한 접속 장비 |
H635G,H615KV |
| VoIP |
다산네트웍스 |
최대 72 Port VoIP 라인카드를 사용하여 인터넷을 통한 전화 사용을 가능토록 해주는 장비 |
V4604S, V4610S, hiX5630-M800(중형) |
| IP Phone |
다산네트웍스 |
인터넷전화 |
H415, H420, H430 |
| IP STB |
다산네트웍스 |
IP-STB |
H955K, H965K |
| ESB24-A, ESA40-A |
다산네트웍스 |
NSN 모바일 네트워크 장비인 DX200(BSC3i system)에 실장 되는 Gigabit Ethernet 라인카드 |
ESB24-D, ESA40-A |
| Giga 집선 스위치 |
다산네트웍스 |
초고속인터넷 서비스용(광랜용) 스위치 기가 집선 스위치 |
V5524G, V6424G, V5524XG, V5504XG, V5224G |
| IP WiFi Phone |
다산네트웍스 |
인터넷전화(WiFi) |
H525, H535 |
| Mini DSLAM(VDSL2) |
다산네트웍스 |
NSN향 Wall Mount Type Mini DSLAM(VDSL2) CO장비 |
V5608(V5608I) |
| GPON OLT |
다산네트웍스 |
초고속 인터넷 서비스와 음성 및 영상 서비스를 저렴한 가격으로 제공하며 FTTH 네트워크 환경 구축을 위한 접속 장비 |
V5848G, V5812G |
| GPON ONT |
다산네트웍스 |
초고속 인터넷 서비스와 음성 및 영상 서비스를 저렴한 가격으로 제공하며 FTTH 네트워크 환경 구축을 위한 접속 장비 |
H645B, H640V |
| QoS |
다산네트웍스 |
QoS 장비 |
V4308 |
| Mobile Backhaul |
다산네트웍스 |
G-PON을 이용해 기존 TDM기반 Mobile Backhaul을 IP기반으로 대체하여 광대역, 고효율을 이룬 장비 |
V5848G MPLS/PWE/GRE,V645S |
| Giga Switch |
다산네트웍스 |
Metro Ethernet 시장을 위한 Ring 구성을 지원하는 Giga Switch 장비 |
V5504XG, V2708M, V5212G |
10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 외부자금조달 요약표
| 조 달 원 천 |
기초잔액 |
신규조달 |
상환등감소 |
기말잔액 |
비고 |
| 은 행 |
31,284 |
40,260 |
26,381 |
45,163 |
|
| 보 험 회 사 |
- |
|
|
- |
- |
| 종합금융회사 |
- |
|
|
- |
- |
| 여신전문금융회사 |
- |
|
|
- |
- |
| 상호저축은행 |
- |
|
|
- |
- |
| 기타금융기관 |
- |
|
|
- |
- |
| 금융기관 합계 |
31,284 |
40,260 |
26,381 |
45,163 |
- |
| 회사채 (공모) |
- |
|
|
- |
- |
| 회사채 (사모) |
11,050 |
- |
4,200 |
6,850 |
주1) |
| 유 상 증 자 (공모) |
- |
|
|
- |
- |
| 유 상 증 자 (사모) |
- |
|
|
- |
- |
| 자산유동화 (공모) |
- |
|
|
- |
- |
| 자산유동화 (사모) |
- |
|
|
- |
- |
| 기 타 |
- |
|
|
- |
- |
| 자본시장 합계 |
42,334 |
40,260 |
30,581 |
52,013 |
- |
| 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 |
- |
|
|
- |
- |
| 기 타 |
- |
|
|
- |
- |
| 총 계 |
42,334 |
40,260 |
30,581 |
52,013 |
- |
| (참 고) 당기 중 회사채 총발행액 |
공모 : |
0 |
백만원 |
|
사모 : |
0 |
백만원 |
주1) 피흡수합병소멸법인 (주)다산티피에스의 전환사채를 승계한 내역입니다.
나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권)등
<당기 특허취득 현황>
| 일자 |
특허 내용 |
| 2010.1.18 |
네트워크 장치 |
| 2010.2.2 |
계층 스위칭 기능을 구비한 장치 |
| 2010.2.9 |
동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치 |
| 2010.3.2 |
동적 호스트 설정 프로토콜 서버 |
| 2010.3.9 |
오동작 감지 장치 및 이를 이용한 멀티 보드 시스템 |
| 2010.4.7 |
광망 종단장치와 그 장치에서의 광 송신단 제어방법 |
| 2010.5.11 |
동적 호스트 설정 프로토콜 스누핑 기능을 구비한 장치 |
| 2010.5.13 |
지터 버퍼링 장치 및 그 방법 |
| 2010.5.19 |
네트워크 단말장치 및 데이터 처리방법 |
|
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