셀프펀드 마법공식 SelfFund.co.kr

지난 14일 오전 삼성자산운용 사무실에는 투자자들의 항의전화가 쏟아졌다. 하루 2600만 주 넘게 거래되는 ‘KODEX레버리지’ 상장지수펀드(ETF) 운용을 잘못하고 있다는 내용이었다. 이날 코스피지수는 0.35%(6.51포인트) 반등했지만 지수 상승률의 2배 수익을 내도록 설계된 KODEX레버리지는 오히려 0.5% 떨어졌다. 다른 레버리지 ETF도 마찬가지였다. TIGER(미래에셋)·KStar(KB운용) 등이 이날 일제히 마이너스 수익률을 기록했다. KINDEX레버리지(한국운용)는 1% 가까이 급락했다. 반대로 주가가 오르면 손실이 나야 하는 인버스 ETF가 엉뚱하게 수익을 냈다.

코스피 상승률의 두 배 수익 나는 상품, 올핸 1주일에 한 번 꼴로 역주행

하루 평균 거래 3385억 최고 인기

　‘인류가 생각해낸 최고의 주식투자 수단’이라는 ETF가 논란이 되고 있다. 지수흐름을 제대로 반영하지 못해 수익률이 예측불허다. 인기가 가장 높은 레버리지와 인버스 ETF가 특히 문제다. 코스피지수 등락률을 따라가기는커녕 아예 흐름과 정반대로 가격이 오르내리곤 한다. 이 때문에 지수 흐름을 보고 ETF에 투자한 사람들이 낭패를 볼 우려가 커지고 있다. 국내에서 판매되는 레버리지 ETF는 모두 코스피지수가 오를 때 상승률의 두 배 수익이 나는 구조로 돼 있다. 인버스 ETF는 지수 하락률만큼 수익을 내는 게 목표다. 종목보다 장세에 투자하는 사람이 많아지면서 이들 상품의 거래는 하루 5000억원에 육박한다. 레버리지ETF의 하루 평균 거래액은 3385억원, 인버스는 1526억원이다. 전체 코스피 거래대금(4조1074억원)의 11.96%에 달한다.

　하지만 본지 분석 결과 올 들어 KODEX레버리지가 지수와 반대로 움직인 날이 15일에 달했다. KStar 레버리지처럼 규모가 작은 ETF는 지수와 거꾸로 움직인 날이 19일이다. 전체 거래일의 17%다. 일주일에 한 번 꼴로 역주행을 했다는 얘기다. 인버스ETF도 마찬가지다.

증권사, ETF에 뭉칫돈 몰리자 패닉

　이유는 두 가지다. 우선 증권사의 문제다. ETF는 사고팔 수 있는 펀드다. 운용사는 고객에게 받은 돈으로 각종 주식과 선물을 담아 ETF를 만든다. 따라서 매 순간 이 자산들의 평가액(순자산가치·NAV)이 정확히 측정된다. 하지만 거래량이 충분하지 않다면 ETF가격과 평가액 사이에 괴리가 발생한다. 이 괴리를 좁히며 거래를 원활하게 하는 역할을 맡은 게 바로 투자매매업자(LP·유동성공급업자)인 증권사들이다. LP는 의무적으로 순자산가치에 가깝게 호가를 제시해 가격 왜곡을 막는다.

　그런데 최근 ETF투자에 쏠림현상이 극심해지면서 LP의 유동성 공급에 문제가 생기고 있다. 지난 13일 코스피지수 1900이 무너지자 개인 투자자들이 일제히 레버리지 ETF에 몰렸다. KODEX레버리지에만 3000억원의 매수세가 몰렸다. 그러자 증권사들이 감당하기 어렵다며 두 손을 들었다. ETF 거래에 쓸 수 있는 자금한도를 초과했다는 이유였다.

유동성이 끊기자 ETF가격이 순자산가치보다 1%나 고평가되는 가격 왜곡이 생겼다. 이 여파로 다음날 코스피지수가 올랐지만 ETF는 제자리 걸음을 했고, 급기야는 하락했다. 삼성운용 이정환 ETF2팀장은 “파생상품 투자 한도 규제 등에 따라 증권사가 제대로 유동성을 공급하지 못해 수급 불균형이 생겼다”며 “운용의 문제라기보다는 ETF의 특성으로 이해해 달라”고 말했다.

　하지만 이런 경우가 빈번해지면서 ETF의 신뢰가 위협받고 있다. 지난 10일을 보자. 코스피지수는 0.46% 상승했지만 KINDEX(-0.79%)와 TIGER(-0.53%)레버리지는 하락했다. KODEX레버리지도 0.43% 오르는 데 그쳤다. 같은 금액으로 기대수익을 극대화하는 지렛대 효과가 전혀 나타나지 않은 것이다. 당시에도 사흘간의 조정으로 주가가 급락하자 레버리지 ETF로 돈이 몰리면서 고평가현상이 나타났었다. 4월의 두 차례 조정장 때도 같은 현상이 발생하며 개인 투자자들을 울렸다. 익명을 요구한 업계 관계자는 “개별 종목에서 ETF 투자로 개인들의 투자패턴이 바뀌고 있는 상황에서 이런 현상은 결코 바람직하지 않다”고 평가했다.

“노하우 떨어져” 운용사 실력 의문

　운용사들의 실력에도 의문이 제기된다. ETF 수익률이 지수 상승의 2배가 되도록 투자 포트폴리오를 구성하는 것은 전적으로 운용사의 몫이기 때문이다. 한국거래소 정상호 상품관리팀장은 “레버리지와 인버스 ETF는 지수를 최대한 추종하기 위해 매일 운용사들이 (주식과 선물을 사고파는) 조정작업을 하는데 이 과정에서 매수·매도 타이밍 같은 노하우가 떨어져 지수를 제대로 못 쫓아가는 것으로 추정된다”고 말했다. 올 들어 주가 급락뿐 아니라 급등할 때도 레버리지와 인버스 ETF가 엉뚱한 방향으로 튀고 있는 점은 이런 추론을 뒷받침한다.

　레버리지 ETF에 장기투자하면 위험도가 낮아질까. 단기보다 낭패를 볼 가능성이 더 크다는 게 전문가들의 경고다. 일중 지수 상승폭을 그날 그날 따라가는 레버리지 상품의 특성상 가격 왜곡이 심해질 수 있다.

실제로 최근 1년간 코스피 200 상승폭은 약보합(-0.49%)에 머물렀지만 레버리지 ETF는 크게 하락했다. 이론대로라면 2배인 0.96% 하락에 그쳐야 하지만 대부분의 레버리지 ETF는 6% 이상 하락했다.

　이런 문제 때문에 개인들은 투자에 앞서 ETF 구조에 대한 정확한 이해가 필수적이다. 지난 13일 오후 KODEX레버리지는 순자산가치보다 100원 이상 가격이 높았다. 그러나 상당수의 개인 투자자들이 이를 모르고 ‘사자’에 나섰다. 미래에셋자산운용 윤주영 ETF 본부장은 “지수만 보고 최근 레버리지와 인버스ETF에 쏠리는 개인 투자자들을 보면 불안불안하다”며 “레버리지 ETF가 주식뿐 아니라 선물을 담고 있어 주가 지수와는 괴리가 발생할 수 있다는 점, 그리고 3개월 이상 투자할 경우 괴리가 심해질 수 있다는 점을 꼭 알아야 한다”고 강조했다.

　특히 동시호가 땐 각별한 주의가 필요하다. 장 마감 10분 전부터 이뤄지는 동시호가(순서와 관계없이 수량과 가격 기준으로 거래를 체결하는 것)에선 LP가 의무적으로 호가를 부를 필요가 없다.

코스피 등락률의 두 배로 움직이는 레버리지 상장지수펀드(ETF)에 투자한 직장인 A씨는 일주일 후 코스피가 그대로인 데도 자신이 투자한 ETF 수익률은 오히려 마이너스로 떨어진 것을 보고 깜짝 놀랐다. 따져 보니 일주일 동안 코스피가 급등락을 반복하는 사이 레버리지 ETF 수익률이 코스피만큼 회복하지 못한 것으로 나타났다. 레버리지 ETF는 코스피의 `하루` 변동폭의 2배를 추종하는 상품이라 일주일간 수익률을 따라가지 못한 것이다. 김영진 금융감독원 자산운용감독실장은 "레버리지·인버스 ETF의 기간 수익률은 기초지수 기간 수익률과 크게 다를 수 있다"며 "장기 투자하기에는 부적합한 상품"이라고 말했다.

금감원은 이 같은 내용을 포함해 ETF에 투자할 때 유의해야 할 사항 8가지를 정리한 `금융꿀팁`을 6일 발표했다. ETF는 특정 지수를 추종하는 인덱스 펀드지만 상장 주식과 동일하게 실시간 거래가 가능하고 펀드보다 보수가 저렴해 개인투자자들 사이에서 인기를 끌고 있다. 다만 은행 예금과 달리 원금 보장 상품이 아니기 때문에 손실에 주의해야 한다. 금감원은 특히 ETF에 투자하기 전에 반드시 △자산 구성 내용 △수수료와 보수 △추적오차와 괴리율 등을 따져 봐야 한다고 조언했다.

또 합성 ETF는 실물 ETF와 달리 수익률 스왑(Swap·교환) 거래를 통해 지수를 복제하기 때문에 스왑 거래 상대방의 부도나 파산 같은 신용 위험을 확인해봐야 한다. 금감원은 해외 지수나 원자재 ETF에 투자할 때는 기초자산 가격과 별개로 환율 변동 위험에 노출되기 때문에 주의해야 한다고 조언했다. 마지막으로 ETF에 투자할 때는 국내 주식형과 해외비과세 전용 펀드 계좌를 제외하고 원칙적으로 매매차익에 세금이 부과된다는 점도 고려해야 한다. 김 실장은 "추종하는 기초자산 가격과의 추적오차나 괴리율이 큰 ETF 투자에는 신중해야 한다"고 설명했다.

　금융소비자연맹 강형국 금융국장은 “ 레버리지 ETF로 떼돈을 벌고 있는 금융회사들이 위험성을 알리는 데는 적극적이지 않다”며 “소비자 피해를 막기 위한 다각도의 대책이 필요한 상황”이라고 강조했다

[출처: 중앙일보] 주가 올랐는데 손실 … 레버리지 ETF의 배신

도전1억Club신청해요!

58. 신카네기 님(10억...

88. 잔잔한힘 님

98. 나무의자 님

118. 현악사랑 님

149. 날라리닭 님

159. 달님하마 님(10...

160. 황다방 님

161. 케이 님

163. 불의춤 님

199. 가람이 님

209. 선라이즈 님

214. 배띠 님

219. 호아미 님

233. masulgs 님

235. 때맞춰 내린 비 ...

239. 곰아저씨 님

260. 물가에 나무 님

261. Midas 1st 님

278. 열심남 님

285. 꿈보 님

289. 뽀빠이를 구한 ...

296. 쓰리쿠션 님

301. 신난고래 님

303. 타고 님

305. 영풍이 님

307. 투자대가 님

310. 제주난농원 님

312. 최강오방 님

317. 자애 님

318. B컵남자 님

319. 캔두이지 님

322. 바둥이 님

323. 하소하 님

324. 과유불급 님(10...

325. blue chip 님

326.traumerisch tee

327. yoon 님

329. 평정시미 님

330. 신독1 님

331. 에너지세항 님

332. 다크두부 님

333. 빵또아 님

334. 박크라테스 님

335. 테라이오 님

336. 까만쌤 님

337. 유일방재 님

338. 발정난스 님

339. 아기마녀 님

340. Justin 님

341. 이수~!@ 님

342. 항상초보 님

343. 효은아빠 님

344. uwin20 님

345. JM파파 님

346. 울면서달리기 님

347. yhj810 님

348. gboy 님

349. 델몬트 님

350. 주식아놀자 님

351. 노임팩트맘 님

352. 복똘 님

353. 숲속길 님

354. 혀니맘 님

355. 삼백억벌기 님

356. 바이블 님

357. P 님

358. 두루두루 님

359. 지금여기왜 님

360. 기달려 님

361. 주식마왕1 님

362. 돌주먹 님

363. 꿀렁이 님

364. 좋은친구 님

365. gasamasa 님

366. 솔개 님

367. 왼쪽 님

368. 아라리요 님

369. JSIC 님

370. 내가꼿으면된다 ...

371. 리틀밤비 님

372. 혜자남편 님

373. 노베리스 님

374. 화이팅이다 님

375. 10년만기펀드 님

376. 슈퍼리치안 님

377. 알통 님

378. 재아 님

379. 백색우유 님

380. 플러스인생 님

381. 깡민 님

382. 소신있게 님

383. 복덩이맘 님

384. 주삼이 님

385. 트틀러 님

386. 봄날인생 님

387. 두연도연아빠 님

388. 작심십년 님

389. 노을향기 님

390. 핑크펜더블루 님

391. horio 님

392. 코쿠몽 님

393. 사랑넘치는 양데...

394. 방방 님

395. 솔뫼내음 님

396. 톨톨이 님

397. 까치기타 님

398. richrich 님

399. 덕있는 사람 님

400. nanofund 님

401. 나루 님

402. 울라콩 님

403. 주댕이 님

404. 현쓰맘 님

405. 하랑아빠 님

406. 브라이언킴부자 ...

407. 보라시티 님

408. 통기타 님

409. 신밧드의모험 님

410. 샘이 님

411. 들꽃15 님

412. 울아들장가밑천 ...

413. 여우배 님

414. 울산아론 님

415. 빚갚자 님

416. 카드리필러 님

417. 20151020 님

418. 한남동킬러 님

419. 평생후원자 님

420. 수니랑성이랑 님

421. 민똥똥맘 님

422. 울랄라명견 님

423. 용용구리 님

424. 재무관리 님

424. lailac01 님

425. 꽃반지 님

426. 변수빈 님

427. 대충이 님

428. 시루 님

429. GoldMagic 님

430. 복구 님

431. 50대편안한노후 ...

432. 키맨 님

433. 엑스포타운 님

434. 스테비아 님

435. 이라임 님

436. samsara 님

437. 갑빠이두 님

438. 기현아빠 님

439. 텐인텐 님

440. 맨날허당 님

441. 유진맘쓰 님

442. 수박머리남훈 님

443. 푸른콩두부 님

444. 우량주 님

445. 석소남편 님

446. 근스케 님

447. paperdoll 님

448. 우슬 님

449. 호모님

450. 시작 님

451. 란경아빠 님

452. 지동이1980 님

453. 한뫼 님

454. 보싸노바 님

455. 라링이 님

456. 꽃돼지 희야 님

457. 홍이 님

458. 식공 님

459. 꼬물 님

460. 빅팜 님

461. 낭시 님

462. 스카이워커 님

463. 대박신화주인공 ...

464. 나루토시 님

465. 20160111시작 님

466. 항해사 님

467. 30년뒤 님

468. 미스양 님

469. 푸른나라 님

470. 토실이 님

471. 뷰티우먼 님

472. Sark 님

473. 고봉 님

474. 야봉 님

474. 창월 님

475. .PAIN 님

476. 아파트 님

477. 공포탄 님

478. 심판자 님

479. 오장용 님

480. 폴라리스 님

481. 나비날자 님

482. 스페셜 님

483. 야생화0 님

484. 골골이아빠 님

485. 랑이 님

486. 천일홍 님

487. 붕돌이 님

488. 2deli 님

489. 정실장 님

490. 숨참으세요 님

491. 비바 님

492. 촤아 님

493. Marq 님

494. 센스나인 님

495. 타누끼 님

496. 최강청소 님

497. 곰플 님

498. 바람처럼 님

499. 백억앨빈 님

500. 바두기! 님

501. 야채25 님

502. 호뎅 님

503. park0102 님

504. 숲속의파이터 님

505. 미쿠miku 님

506. 우왕 님

507. 권장도서 님

508. 외간남자 님

509. 도산공원 님

509. 더플라이 님

510. JJY7954 님

511 .redhuk 님

512. 슈퍼마니 님

513. 마오 님

514. 건축목공기사 님

515. gilbert 님

516. 봉봉블루 님

517. 10억만들기 님

518. 만두귀신 님

519. 주식초초보 님

520. 몽돌맘 님

521. rwg1 님

522. 즉행 님

523. 오중이 님

524. 다시날자 님

525. Emmypark 님

526. 유리하늘 님

527. 섭사마 님

528. 천재일우 님

529. 따뜻한하루 님

530. 프랑켄슈타인 님

531. 자존심 님

532. 김당근 님

533. 희동이 님

534. 공부중독 님

535. 옆집진돌이 님

536. 북두칠성 님

537. 언니 님

538. 윈드술퍼 님

539. 앙드레리 님

540. 공포의연말정산 ...

541. 섬을사는 그날까...

542. 오즈의맙소사 님

543. 굿뽁이 님

544. 배탄 님

545. 한라산빨간옥돔 ...

546. 삼각형 님

547. 갈치토막 님

548. 육 님

549. 찬스박 님

550. 곤곤 님

551. 슈퍼마니 님

552. 나노식이 님

553. 하예맘 님

554. 게임하는아빠 님

555. 25살 님

556. 풍선 님

557. 미윰미윰 님

558. 경탁 님

559. 순욱문약 님

560. 냥냥 님

561. 건개미 님

562. 신드바드 님

563. 인리 님

564. 나대길 님

565. 춤추는호랭이 님

566. 핫앤쿨 님

567. Lamborghini 님

568. 유리하늘 님

569. ckxodh 님

570. 풀우미 님

571. 어깨를펴라 님

572. 머라비키 님

573. 다둥이부자 님

574. 큐티초히 님

575. 팝콘튀겨먹자 님

576. 떨려요 님

577. 호돌아빠 님

578. 율이부자 님

579. 은님 님

580. yoni 님

581. 달료 님

582. 찬천하 님

583. 작뱅병규 님

584. 비오 님

585. 피자글릭 님

586. 재인재인 님

587. 테아 님

588. 케로로 님

589. 작두로 님

590. 43부활 님

591. 캔달잭슨 님

592. 뀨규 님

593. lipacity 님

594. 운혈 님

595. 팔번지 님

596. 목수의꿈 님

597. 서인맘 님

598. 진격의오비 님

599. 반달맘 님

600. 송매니저 님

601. Rooney 님

602. 유리하늘 님

603. 터스테 님

604. 겨리 님

605. 구엔젤 님

606. 빌리브 님

607. lotto645 님

608. 카라야드 님

609. 알렉시스조르바 ...

610. 소머리국밥 님

611. 소나기 님

612. Tyson 님

613. 행복★ 님

614. 귀요미 님

615. 우도산호 님

616. 왕중의왕왕 님

617. 100세인생 님

618. 위대한하루 님

619. 마도룩스 님

620. 초특급천재 님

621. 계양구매직존슨 ...

622. 아메리카노 님

623. 사랑꾼 님

624. SF 님

625. NR 님

626. love han 님

627. 알아주는낚시왕 ...

628. heeda 님

629. 보루보루 님

630. 더상승 님

631. 까치기타 님

632. 지구별여행자 님

633. 지금시작 님

634. Athena 님

635. smartsuk88 님

636. 우아한 님

637. 포하나 님

638. 만달 님

639. 쟁이_7 님

640. 이제 자산가 님

641. myangel 님

642. 남렌버핏 님

643. 존나쌘말 님

644. 풍차신화 님

645. thinkfund 님

646. 집나간집돌이 님

647. 돌격대장 님

648. 러브장 님

649. 먼스 님

650. do승임 님

651. 먼스 님

652. 겨울 님

653. 세아이아빠 님

654. jayong 님

655. Active_life 님

656. 분홍분홍해 님

657. 오탱 님

658. 흑과백 님

659. 곰곰 님

660. 잘해보자 님

661. 비타민 님

662. 노스트라다깡 님

663. 이쟁타기 님

664. 똥줄타네 님

665. 행인부 님

666. 쿠쿠탄 님

667. 님프영 님

668. s카르페디엠s 님

669. 아이셀프 님

670. 미키루쿠짱 님

671. 갑수 님

672. 달의연인 님

673. dusrnqn 님

674. 기린초 님

675. 하늘땅별땅 님

676. 덱스터 님

677. 뽀순이 님

678. 인내71 님

679. 부자첫걸음 님

680. 당시양 님

681. 뜨거운심장 님

682. 작심삼일 님

683. CKTENG 님

684. 거머리골두목 님

685. 수이 님

686. huntem 님

687. 으왘 님

688. petty 님

689. 라라0904 님

690. 팔랑이 님

691. 칠번줄 님

692. 나이스짱이 님

693. 라온하루 님

694. 하루종일 님

695. 전화위복 님

696. so7485 님

697. 베니 님

698. 황금노을 님

699. actorkjy 님

700. 아직도a 님

701. 20대후반 님

702. 5년만 님

703. 꿈의1억 님

704. 마라토너 님

705. 마음도부자 님

706. 아수라 님

707. ShowTime 님

708. 마그마탄 님

709. 17년후 님

710. 에브리데이수익 ...

711. 무사 님

712. 옴마니반메훔 님

713. 하미 님

714. 인생을 즐기자자...

715. 근흥민 님

716. 민트몬 님

717. 꽃길 님

718. 트라잉 님

719. 발할라투어 님

720. 메가트루 님

721. 돈키호테웅쓰

722. 티그 님

723. weblife 님

724. 천년묵은 고목 ...

725. 머슴백 님

726. 행복통로 님

727. 비파구름 님

728. 둥둥드림하이 님

729. 별나라꼬마 님

730. 커피향 님

731. 로사마리 님

732. 잿빛영웅 님

733. 소희최고 님

734. 성공하다 님

735. 동네부자님

736. 규림2017 님

737. 연지호 님

738. 송박사 님

739. 젠틀네이비 님

740. 구군 님

741. 카이코코 님

742. 혁자 님

743. 랑군 님

744. 백양산현인 님

745. 헤이즐 님

746. 아부엘로 님

747. 차최차차 님

748. 범고래 님

749. 홈런이 님

750. 가치정석 님

751. 주식투자분투기 ...

752. 프로톤 님

753. 다쿠 님

754. 군인월급 님

755. 페이스오버 님

756. 초보시민 님

757. 여니짱 님

758. 비호 님

759. 클로버7 님

760.카리로스1 님

761. 세월가면 님

762. the zeus 님

763. 로엘 님

764. 이노베이션 님

765. no pain,no gia...

766. 미노 님

767.공모주를위해 님

768. 미르미르 님

769. 이영기 님

770. 둘째아들수 님

771. 떨스 님

772. 썬데이썬셋 님

773. 한스 님

774. killown 님

775. 모로 님

776. 떠돌이유령 님

777. 첫사랑♥ 님

778. 종탱 님

779. 힐링캠프 님

780. 두껍이 님

781. 골드실버 님(10...

782. 김대리 님

783. 수도승 님

784. 영패밀리 님

785. gfd8412 님

786. 뮤즈 님

787. 통닭 님

788. 마인드콜트롤 님

789. 공주맘 님

790. 황금알을낳는병...

791. 제3막 님

792. 20171011밤톨이...

793. 메로나 님

794. 폴이 님

795. 감사나눔 님

796. 홍이송이 님

796. 도도윤 님

797. 빨간개미 님

798. 불타는도야지 님

799. 유머 님

800. 불끄면늑대 님

801. ㅅㅁㅅ 님

802. 원꾹 님

803. 구기구기 님

804. 2017.12 님

805. 준티 님

806. taein23님

807. 달달한인생 님

808. 드워드 님

809. 장트라볼타 님

810. 꼬미아빠 님

811. 유성우 님

812. orthopad 님

813. 유쑤 님

814. 혜성 님

815. 원런버핏 님

816. 2018가즈아 님

817. 울어머니 님

818. 순돌 님

819. liver 님

820. 엘레이 님

821. 아캔두 님

822. 조이김 님

823. 뿔고 님

824. 우빈2 님

825. 꼴짝이 님

826. 티끌모아 태산 ...

827. 이야옹 님

828. 돈은내일꾼 님

829. 와룡봉추 님

830. 정재원 님

831. 명삼 님

832. 파도소리 님

833. lustre91 님

834. 수정맨 님

835. 라봉 님

836. 서준아빠 님

837. 딱10년만 님

838. 필립 말로 님

839. 돈걱정없는 노후...

840. 난나05 님

841. 김간지 님

842. 삶은계란 님

843. 럭키버섯 님

844. 감자바위77 님

845. 찬이아빠 님

846. 제발 님

847. 준떵이 님

848. SMSz 님

849. LMR 님

850. 조금씩조금 님

851. 선비1983 님

852. 샛바람 님

853. qudwns9478 님

854. JSF Fund 님

856. 푸른곰 님

857. 타임세일러 님

858. 블루샤크 님

859. 고야 님

860. 셔터보이 님

861. 마법총각 님

862. 시슬리21 님

863. 에코돼지 님

864. 완투펀치 님

865. 무간 님

866. 달하루 님

867. 초행 님

868. 강주니 님

869. 오렌지피플 님

870. 자리까시 님

871. 치즈떡볶이 님

872. 가필드 님

873. 투자그마 님

874. 조이스 님

875. dus2508 님

876.지민아빠(수익10...

877. 조이 님

878.재정독립 님

878. 손안의모래 님

879. 카라클 님

880. 챠니아빠 님

881. 지금처럼끝까지 ...

882. 멋진날 님

883. 엄짱 님

884. 아들둘 님

885. 아폴로 님

886. ifas96 님

887. 최종보스 님

888. 자비심 님

889. 결국엔승리 님

890. 우아한여자 님

891. 술란 님

892. 레라나 님

893. 땡큐퀵서비스 님

894.어슬렁어슬렁 님

895. 지누 님

896. 버킷리스트 님

897. 엄마 님

898. 딸맘 님

899. k과장 님

900. CASI 님

901. 집요정 님

902. 물신선 님

903. 태풍이눈 님

904. 돈스타 님

905. 오이 님

906. 날마다웃음 님

907.스트레인저 님

908. 리치맨짱 님

909. 토마도 님

910. 위대한경리 님

911. 코스모스1 님

912. 철스 님

913. 원숭이 님

914. 여성봉 님

915. 아키라89 님

916. 신입생 님

917. 지원이 님

918. 씨미 님

919. 준성아빠 님

920. yunina 님

921. 서연바라기 님

922. 작은바램 님

923. 오라병걸린김씨 ...

924. 푸른바람 님

925. 캐쉬리 님

926. 시루아빠 님

927. 박크리 님

928. dustdragon 님

929. 훈녀엄마 님

930. 스매아 님

931. 세둥맘 님

932. 카시오페아 님

933. 골드미스 님

934. 잉어 님

935. 골드버그 님

936. 돌고레 님

937. 비자발적애국자 ...

938. 오늘부터 님

939. 키라키라 님

940. nataque 님

941. gksryd 님

942. 마에 님

943. 딱지치기도사 님

944. 대기면성 님

945. 명지 님

946. 오늘하루 님

947. 인내와기다림 님

948. 민존이 님

949. 슈퍼이글맨 님

950. 로망이 님

951. 김유생 님

952. 로즈골드 님

953. 최바람 님

954. 평안 님

955. 1년의반전 님

956. 모모하루 님

957. 하늘마루 님

958. 호레 님

959. 스팅어 님

960. Liz 님

961. hyunin 님

962. Mystery 님

963. 주린이 님

964. 제이파파 님

965. 대한민국가장 님

966. 하도야 님

967. 꾸루 님

968. 선인봉 님

969. 해니짱 님

970. 복실 님

971. 러브볼 님

972. 이동주 님

973. 백억청년 님

974. 몽원장 님

975. 꿈행성 님

976. 無念無想7 님

977. 사류님

978. 곱게자란자식

979. 광교산날다람쥐 ...

980. 1년의행복 님

981. 키빗심플러 님

982. 또또디 님

983. 한밤실 님

984. 위시드 님

985. 알토란 님

986. 션윤파파 님

987. 찌니아빠 님

988. 불량개구리 님

989. 깨미옹 님

990. 율이은이파파 님

991. koong 님

992. 창마이 님

993. 파이온 님

994. 산너울 님

995. 스비 님

996. 동경맨 님

997.미투맘 님

998. 기다림의가치 님

999. 우라하라 님

1000. 용답버핏 님

1002. 201902 님

1003. 꿈은이루어졌다...

1004. 다복다돈 님

1005. 뚜르드우드 님

1006. 윰크크 님

1007. 단단하게 님

1008. 일산신자 님

1009. 망고딸기 님

1010. 고니지니 님

1011. 더할나위 님

1012. JM 님

1013. 대사 님

1014. 77 님

1015. 둥이빠빠 님

1016. Kixxi 님

1017. 10년후의나 님

1018. 호호홓 님

1019. like 님

1020. 태사자 님

1021. 진똘군 님

1022. 경계인P 님

1023. 원재연 님

1024. 과불 님

1025. 마당에나온금괴...

1026. 현재웅 님

1027. 으아이 님

1028. 함초 님

1029. 길따라 님

1030. 건빵아빠 님

1031. 복닥 님

1032. 수수 님

1033. 왕눈v 님

1034. 찡구아빠 님

1035. 어쩌라고 님

1036. 규린아빠 님

1037. 오해성 님

1038. 법열 님

1039. 가라사대 님

1040. 멋진량군 님

1041. appreciate87 님

1042. 열공그림자 님

1043. 수프로 님

1044. 개손해보험 님

1045. hjung 님

1046. 로또맘 님

1047. 평범한진리비범...

1048. 행복나눔 님

1049. 이공이오 님

1050. kms 님

1051. 대빵부인 님

1052. rsef0 님

1053. 자고나면뿅 님

1054. 갤러웨이 님

1055. 캡틴장 님

1056. 찰리브라운 님

1057. 이든파파 님

1058. 나윤정파파 님

1059. 시티준 님

1060. 로케트 님

1061. 경현 님

1062. 투자만이살길이...

1063. Rich맘 님

1064. 엄지왕 님

1065. 전쏭 님

1066. 성공키 님

1067. 데스나이ᔔ...

1068. 4510 님

1069. 수노아 님

1070. 룡재 님

1071. 베오스 님

1072. 천제인 님

1073. 밀감 님

1074. 이루어지리 님

1075. 산호바다 님

1076. 씬씌 님

1077. 베니스 님

1078. 라링이 님

1079. 혜둥 님

1080. foxsong 님

1081. 나도시작 님

1082. harlock 님

1083. 덤네더워 님

1084. 로렌 님

1085. spacenjs2 님

1086. 일곱색깔 님

1087. 넌퀑이나냔신인...

1088. 화백 님

1089. 함박산 님

1090. 초심자의행운! ...

1091. 타락한 악마 님

1092. 슈퍼살롱 님

1094. 무림천하 님

1095. dreamfund 님

1096. 미미다 님

1097. 강남코브라 님

1098. 하품나무 님

1099. 긍정적변화 님

1100. 호오터 님

1101. 가치살자 님

1102. 함수 님

1103. 강호 님

1104. 블라드 님

1105. 라르고1 님

1106. 그루누이 님

1107. 위젤 님

1108. 장투가자 님

1109. 서빠 님

1110. ran 님

1111. rutc대안학교 님

1112. ciri 님

1113. 마이찬 님

1114. 배움 님

1115. 스밀로 님

1116. 셀프자산가 님

1117. 비앙키사랑 님

1119. 집구석탈출 님

1120. 겸손한부자 님

1121. 다우니우스 님

1122. 상상나래 님

1123. 경직 님

1124. 언젠간한번 님

1125. 준비땅 님

1126. 왕눈이토끼 님

1127. 카스타드 님

1128. 행복은바로내옆...

1129. seraphyun 님

1130. 스펀지밥 님

1131. 빅토리v7 님

1132. 심바맘 님

1133. 아바다케다브라...

1134. 바른세상 님

1135. 운이 님

1136. EsRyu 님

1137. 누스 님

1138. 파란하늘 님

1139. 분노의스매싱 님

1140. 마르지않는 샘 ...

1141. 고리 님

1142. 한걸음부터 님

1143. 햇살살랑 님

1144. 바람마음 님

1145. 달려라나니 님

1146. 2101스타트 님

1147. 강노동 님

1148. 투자의귀재 님

1149. 주식왕이될거야...

1150. 벌어보자 님

1151. yeholic 님

1152. 희승천 님

1153. 리틀버드 님

1154. 낙타3 님

1155. 그르지 님

1156. whitecoffee ...

1157. 스위트홈 님

1158. tina 님

1159. 봄돌이 님

1160. MAXSAN70 님

1161. ROUI 님

1162. 날아라복숭아 님

1163. DanyJ 님

1164. 아이스베어 님

1165. 채군 님

1166. tete 님

1167. 제이에스와이 님

1168. 네이트 님

1169. 선한이웃 님

1170. 한율 님

1171. 여름밤 님

1172. 꾸숑 님

1173. 허니땅콩 님

1174. 서영파파 님

1175. 모하기 님

1176. 엘리맘 님

1177. 가루당 님

1178. 갓츠딜라이트 님

1179. 버디문 님

1180. 가수빠 님

1181. 검이불누 님

1182. 함아로 님

1183. 나주디 님

1184. 보라보라 님

1185. 행정학과 님

1186. 소한 님

1187. 스카이진 님

1188. 복남이복돌이 님

1189. 동방반점 님

1190. happy부자 님

1191. 해피팜 님

1192. 꿈따라 님

1193. 꿈따라 님

1194. 윤준파파 님

1195. johnjung 님

1196. amir4u 님

1197. 아디아 님

1198. 암히얼 님

1199. 영원회귀 님

1200. 솔누리 님

1201. 카우보이 님

1202. mapogos 님

1203. 허브스타 님

1204. 뚜호뚜아 님

1205. 촤라리 님

1206. 이웃들 님

1207. 부생아 님

1207. 불루오션 님

1208. 하숙이 님

1209. 투자세포 님

1210. 황금소나무 님

1211. 인육낭만 님

1212. 대박가을이 님

1213. 놓지마정줄 님

1214. 오행 님

1215. 엘리노어 님

1216. sixpenc 님

1217. 뱁스 님

1218. 푸른마을 님

1219. BKH 님

1220. 떠돌이유령 님

1221. 언제부 님

1222. 복식이 님

1223. Toddle 님

1224. 썬스 님

1225. 나름깔끔 님

1226. 꽃을봄2023 님

1227. 뛰어보자 님

1228. 기사 님

1229. 투자만이살길 님

1230. Min medical 님

1231. 네버만두 님

1232. 위대한상상가 님

1233. 다시마줄기 님

1234. 젬퓌 님

1235. 12월14일 님

1236. 나눔이 님