상위권 순위의 종목별로 애널리스트 종목 분석을 모아 봤습니다.
시간 나실때 읽어보세요.
(하단의 첨부 파일을 클릭하면 PDF 파일로 열립니다)
시련의 끝 임박, 고속 성장 가시화
투자의견 매수, 목표주가 49,000원으로 커버리지 개시
투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 49,000원으로 커버리지 개시. 목표주가는 ‘18~19년 추정 평균 EPS에 PER 10배 적용. 자체사업 중심 건설/건자재 업체로 압도적인 영업이익률(‘17년 기준 17.7%)을 기록, 건설업종 평균(7배) 대비 할증 타당. 현재 주가는 ‘19년 추정 EPS 대비 4.9배에 불과, 자체사업 업체로서 저평가 극심. 매수 추천.
새로운 성장을 기대한다
연간 실적 변동성 확대 불구, 장기 성장 기조 이상무. 중소형 Top-Pick
최근 주가는 저조한 1Q18 실적발표와 무역분쟁 등 매크로 이슈에 따른 외국인 매도 증가로 52주 최저가에 근접. 하지만 ① 부산 봉래 1구역 등 양호한 기분양실적(평균 31.6:1) 및 향후 용호동 W를 대체할 대구 범어 청솔지구 · 고양 덕은지구 · 대구 범어동 W 등 분양 예정 지역의 뛰어난 입지 조건으로 장기적인 건설부문 성장이 기대되는 점, ② 북미 정상회담 당시 대북 수혜주에서는 제외되었으나 토목 시공을 포함 콘크리트 파일(토목) · 콘크리트 침목(고속철도) · 요업 등 건자재 부문의 실질적인 남북 경협 수혜가 기대되는 점, ③ 회계기준 변경 전 실적 추정치 보다 변경 후 ‘18년 실적 추정치가 크게 개선된 점 등을 고려하면 현재 주가(‘18년 PER 5.1배) 하락은 과도한 것으로 판단. 향후 인선이엔티 경영권 인수 및 광안리 케이블카 재추진 등은 추가적인 모멘텀이 될 전망. 장기 성장 기조 유지 및 저평가 매력에 근거, 중소형 건설주 Top-Pick 추천.
자체사업 준공, 현금확보 재투자, 주택시장 선순환에 가장 걸맞는 업체
2분기 영업이익 1,177억원(YoY +26.4%) 추정, 용호동 W 준공효과에 따른 서프라이즈 예상
2Q18 실적은 매출액 7,012억원(YoY +37.6%), 영업이익 1,177억원(YoY +26.4%)로 추정
건설(YoY +31.0%) : 자체사업 용호동 W 4월 준공에 따른 정산 효과로 이익 급증
콘크리트(YoY -33.2%) : 동절기 분양감소와 PHC 파일 판가하락 영향으로 이익 감소
요업(YoY +6.0%) : 이누스바스 B2C 확대에 따른 이익 증가
렌탈(YoY +26.6%) : 통신기기 · 건설중장비 등 렌탈 수요 확대로 이익 개선
2Q18 서프라이즈, 추가 모멘텀 충분. 중소형 Top-Pick 유지
2Q18 실적은 용호동 ‘W’의 준공 정산 효과 및 입주 호조에 따른 이익 증가로 영업이익 서프라이즈 달성.
|
Home
> 커뮤니티
자유게시판
공지사항
도전1억Club신청해요!
