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혹시 배당주 투자 잘 하시는 선배님들 계신가요?
작성자 : 용답버핏 (kchoon) / 2019.05.03 오후 10:48:54 / 조회 : 2310
첨부파일 :

 

안녕하세요

 

또 선배님들께 묻습니다 ^^

 

혹시 배당주 투자 잘 하시는 선배님들 계신지요?

 

계시다면 투자 원칙에 대해 듣고 싶습니다.

 

 

셀펀은 3년 이상 했고, 계속 꾸준히 해나갈 예정입니다만

 

올해 4월 배당금이 쏠쏠히 들어오는 맛도 느껴보고

 

또 기존에 워낙 배당주 투자 좋다는 말을 많이 들어서 (특히 미국 배당주요)

 

배당주 투자에도 관심이 갑니다.

 

 

서점에서 배당주와 관련된 책을 몇 권 읽어봤는데

 

어느 정도 이해는 갑니다만,

 

모든 걸 정확히 이해할 수는 없었고 (주식 경력에 비해... 셀펀만 했는지라 주식 시장 관련한 지식이 많이 부족하네요)

 

뭔가 셀펀처럼,

 

본질적인 원칙을 지속적으로 반복하며 따르기만 하면 되는

 

단순하면서도 심오한 원칙을 세우기가 어렵더라구요.

 

 

우리나라는 배당주 투자가 발달하지 않았기도 하고 걱정되는 면도 있고,

 

미국 배당주는... 1도 모르는 미국 기업의 주식을 덜컥 사도 되나 싶기도 합니다.

(세금 문제도 있겠습니다)

 

 

혹시

 

배당수익도 보장되고 리스크도 어느정도 방어할 수 있는

 

셀펀처럼 건강한 선배님들의 배당주 투자 원칙이 있다면 어떤 것들이 있을까요?

 

 

답변을 구합니다!!

 

항상 감사드려요.



 
댓글 8개
다윈
dabid
일단 미국 배당주는 좋기는 한데 세금 문제와 수수료 특히 환전 수수료가 완전 깡패고요.
근거 남겨두지 않고 있으면 몇년뒤 미국 국세청에서 세금 폭탄도 가끔 던져 줍니다.
미국보다 우리나라 배당 잘 주는 기업을 골라 셀펀 배당금 나올때 마다 사두면 쏠쏠 합니다.
배당금 받은 돈으로 사둔 배당주가 또 배당을 하는거죠.
제가 이렇게 한 7년해서 재미 많이 봤습니다.
배당주는 항상 배당을 우선시하는 석유 관련주(s오일)나 카지노 관련주 또 한전이나 한전 관련주(한전kps,한전기술) 그리고 포항제철,삼성전자 등도 눈여겨 보셨다가 한주씩 한주씩 모아가시면 큰 기쁨 되실 겁니다.
화이팅입니다^^
[19/05/03 오후 11:02:15] 
피그말리온
pumafit
참고 할만한 내용이 있어 발췌해 봤어요.참고하시고 좋은 성과 거두세요.

"고배당주는 고배당주가 아니다"

고배당주라고 불리는 주식들이 있다. 대표적으로 S-Oil(010950), 한국쉘석유(002960), SK 텔레콤(017670) 같은 종목들이다. 고배당주는 배당을 많이 주는 주식을 의미하고, 다르게 표현해본다면 배당수익률이 높은 주식이다. 배당수익률은 배당금을 주가로 나눠서 계산한다. 이 때 배당금은 마지막으로 지급된 배당금을 사용하고, 주가는 마지막 거래일 주가를 주로 사용한다. 예를 들어 S-Oil의 2017년 배당금은 5,900원이었다. 이를 2018년 9월 14일 주가인 129,000원으로 나눠주면 배당수익률이 계산된다. 5,900/129,000=0.0457로, 즉 배당수익률은 4.57%가 된다. 같은 날 기준 금리는 1.5%이고, 은행 예적금 이자는 1%에서 2% 안팎일 것이다. 대부분 주식의 배당수익률은 이 정도 범위를 벗어나지 않거나 더 낮은 편이다. 이런 상황을 고려해볼 때 기준 금리보다 3배나 많은 배당금을 지급하는 S-Oil은 분명히 고배당주라고 할 수 있을 것이다.

이 주식의 주가가 떨어지면 배당수익률은 더욱 올라간다. 바로 이러한 이유 때문에 고배당주들은 주가에 하방경직성이 있다고 이야기한다. 그건 그것대로 틀린 이야기는 아니다. 이는 배당수익률에는 중요한 특징이다. 주식은 예적금처럼 고정된 금리로 이자를 지급하는 금융상품이 아니다. 앞서 배당수익률이 마지막 배당금과 마지막 거래일의 주가로 계산된다고 이야기한 바 있다. 하지만 다음 주기의 배당금은 미정이다. 또한 개별 주주의 배당수익률은 자신이 거래한 주가에 의해서도 계산될 수 있다. 예를 들어 주식을 어제 종가인 129,000원에 샀다면 배당수익률은 4.57%가 되지만, 지난 52주 최저가인 100,000원에 구입한 사람의 배당수익률은 5.9%가 된다. 차기의 배당금이 6,500원이라고 가정해보자. 이 경우 129,000원에 구입한 사람의 배당수익률은 5.03%가 되고, 100,000원에 구입한 사람의 배당수익률은 6.5%가 된다. 같은 주식에 대해서 모든 사람이 얻는 시세차익(손)이 다르듯이 배당수익률도 다르게 계산된다.

더 중요한 사실이 있다. 배당은 예금과는 질적으로 다르다. 예금 이자는 돈의 사용료에 해당한다. 이 사용료는 미리 약정한 이자율로 정해지며 달라지는 일이 없다. 배당은 기업의 순이익 중 일부를 주주에게 돌려주는 일이다. 그런데 기업의 순이익은 늘어날 수도 있고 줄어들 수도 있다. 적자가 난 기업이 배당금을 주는 경우는 드물다. 반면이 기업의 이익이 꾸준히 늘어나면 배당금도 꾸준히 늘어난다. 배당금이 늘어나더라도 배당수익률은 일정한 구간에서 움직일 수도 있다. 예를 들어 2015년 종가 5000원인 기업이 100원을 배당금으로 준다면 배당수익률은 2%가 된다. 2016년 종가가 6000원이고 배당금이 120원이라면 배당수익률은 여전히 2%이다. 배당금은 늘었지만 특정 시점을 기준으로 계산한다면 배당수익률은 같은 것이다. 하지만 이 2015년에 5000원에 주식을 구입한 사람에게는 2016년의 배당수익률은 2.4%가 된다. 순이익이 성장하고, 이에 따라 배당금이 성장하는 기업의 주주는 매년 배당수익률이 증가하게 된다.

고배당주란 배당수익률이 높은 주식을 의미하고, 배당수익률은 특정 시점의 정보를 바탕으로 계산되어진다. 여기에 함정이 있다. S-Oil은 고배당주지만, 지난 10년간 배당금은 들쭉날쭉해왔다. 가장 많은 배당금이 지급된 2016년에는 6,200원의 배당금이 나왔지만(배당수익률 7.32%), 가장 적은 배당금이 나온 2014년에는 150원(0.32%)이 지급되었다. S-Oil은 주로 고배당주로 분류되지만 매년 배당금은 심하게 변한다.

S-Oil의 배당금은 변동성이 심하다. 삼성화재의 배당금은 성장하는 추세가 보인다. SK텔레콤의 배당금은 지난 10년간 꾸준히 일정 수준을 유지해왔다. 이 주식들은 단지 특정시점에 배당수익률이 높은 주식들을 모아놓은 것 뿐이다. 앞으로도 배당금이 높으리라는 보장은 없으며, 또한 배당수익률이 증가하리라는 보장도 없다.

주식 투자를 좀 더 길게 바라본다면 이러한 함정을 피해갈 수 있다. 좋은 사례가 있다. 한국을 대표하는 기업인 삼성전자이다. 삼성전자는 (현재 액면가를 기준으로) 2008년에 110원을 배당했다. 2009년 160원, 2010년 200원, 2011년 110원으로 배당이 줄었다가 2012년 160원, 2013년 286원, 2014년 400원, 2015년 420원, 2016년 570원, 2017년 850원으로 꾸준히 배당이 증가해왔다. 삼성전자의 현재 시점 배당수익률은 1.85%이다. 하지만 삼성전자를 10년간 저점인 8,000원(현재 액면가 기준)에 매수했다면, 2008년의 배당수익률은 1.3%가 되고 2017년에는 10.6%가 된다. 이는 저점에 매수해서 10년간 주식을 매수했다는 가정을 한 경우이다. 그동안 주가는 6배가 올랐다. (8,000원에 매수한 사람의) 배당수익률은 이보다 더 많은 8배가 증가했다. 더욱이 삼성전자의 배당은 더 늘어날 전망이다. 이런 추세라면 (같은 금액을 보유했을 때) 고배당주로 분류되는 주식들을 장기간 보유한 것보다 누적 배당금이 많아질 것이다. (놀랍게도(?) 삼성전자는 Kodex 고배당 ETF에는 포함되어있지 않다.)

장기간에 걸쳐서 바라본다면 고배당이라는 단어는 전혀 다른 기업들을 향하고 있다. 삼성전자를 10년간 보유했다면 배당수익률은 10%에 달한다. 올 해 배당금을 많이 받고 싶다면 현재 시점의 배당수익률을 순위 내고 그 기업에 투자하면 된다. 아니면 고배당 ETF에 투자하면 된다. 하지만 장기적으로 배당수익을 증가시키기 위해서 할 일은 조금 다르다. 장기적인 관점에서 보면 저평가된 성장하는 기업 중에서 배당성향이 유지되거나 증가하는 기업을 찾아내면 고배당주보다 더 높은 배당수익률을 기록하고, 더 많은 배당을 받을 수 있다. 그리고 그런 일이 정말로 실현된다면 그 주식의 주가는 훨씬 더 많이 올라있을 것이다. 기업 투자의 본질은 변함이 없다. 장기적으로 성장하는 좋은 기업을 찾을 것, 그리고 가능한 싸게 매수할 것.

‘절대로 배당은 거짓말하지 않는다’의 켈리 라이트는 블루칩을 찾기 위한 까다로운 기준을 제시한다.

배당이 과거 12년 동안 5배 이상 증가해야한다.
신용평가회사 S&P에서 부여하는 기업 퀄리티 순위가 “A” 등급이어야 한다.
적어도 500만 주 이상의 보통주가 시장에서 거래되어야 한다.
최소한 80명의 기관투자자가 해당 기업주식을 보유하고 있어야 한다.
최소 25년 동안 배당이 중단된 적이 없어야 한다.
과거 12년 중에 최소한 7년은 기업이익이 계속 증가해야한다.
단순히 배당을 많이 준다고 고배당주인 것이 아니다. 아니 적어도 단순히 고배당주에 투자하는 것이 장기적으로 배당 수익을 극대화하는 전략은 아니라는 것을 인정할 필요가 있다. 켈리 라이트도 이야기하지만 그의 방법도 결국 가치 투자의 변종이고 장기적으로 성장하는 좋은 기업을 찾는 방법론으로 귀결 된다. 단지 그 방법이 배당에 관련된 지표들을 살펴보는 것일 뿐이다.
[19/05/04 오전 8:29:57] 
Athena
sfyuna
음 배당주투자를 잘한다고 볼순없지만

배당위주로 포트폴리오 꾸려서 운영하고있구요.

현재기준 운용자금 1~2억 사이로 운영하고있어요~

처음에는 셀프펀드위주로만하다가 셀프펀드 비중을 축소하고
해외직접투자와 배당위주 투자를 ETF위주로 하고있습니다!

제 블로그 오셔서 구경하세요 ㅎㅎ

https://blog.naver.com/gfyuna
[19/05/04 오전 11:07:34] 
원조슈퍼맨
lmh0321s
우선 저보다 고수분들 많다는 사실을 알려드리고 제가 한는 배당투자방법 알려드립니다
1. 배당관련 ETF를 꾸준히 산다 - 우리나라에 배당관련 ETF가 몇개 있죠? 한달에 한번 일주일에 한번 등 주기를 정하고 목표수량이던지 목표수익률이 달성될때까지 꾸준하게 사모으시는 겁니다. 이 방법은 생각외로 많은 분들이 하고 계십니다.
2. 셀펀종목중 배당수익률 3%이상의 종목을 셀펀처럼 투자한다 - 제가 배당펀드 운용하는것을 보실지 모르겟지만 셀펀 한는 방법과 같이 3%이상의 배당수익률 보이고 있는 종목을 매수 매도 하는 것입니다. 몇년간 해왔는데 나를 안정적?인 수익률을 보이고 있습니다. 요즘같은 경우는 작년엔 수익률이 저조했지만 견디니 작년과 올해 매수한 종목이 잘 달리고 있습니다.
3. 한국시장에 상장되어 있는 해외배당주 ETF를 꾸준하게 산다 - 이또한 아까 배당주 ETF 투자 방법과 같습니다. 환율수수료를 피할수 있는 좋은 방법이긴 한데 한국주식 ETF보다는 거래량이 떨어져서 가격이... 매수매도 가격 차이가 많이 날때가 가끔 있습니다. 즉 유동성이 쪼금은 떨어진다는 약점이 있습니다. 하지만 미국 주식시장 투자를 간접적으로 나마 느껴볼수 있습니다. 특히 3개월 마다 주는 분배금은... 와~~~ 역시 선진시장 ㅋㅋㅋㅋ 이라고 느낄겁니다. (근데 미국주식시장엔 월배당을 하는 ETF도 은근 있다는 쿨럭 쿨럭|)
4. 환율 수수료 좋은 증권사에서 미국주식 직접거래한다 - 저는 아직은 환전해가며 미국주식을 투자 하지는 않지만(원화거래 하고 있습니다 - 이거 또한 환전을 해야 하는 것이지만 100%환전우대 받으며 하고 있습니다 그래도 저도 모르는 수수료와 불리함이 있겠죠?) 미국 배당 ETF를 꾸준히 사는 방법이 있습니다. 미국은 우리나라와 달리 매년 배당금이 성장하는 주식이 많아 이에 투자하는 관련 ETF가 많습니다.
5. 아직 투자해보지 않고 검증하지 못한 방법이지만 그렇게 투자하는 사람이 훌륭한 수익률을 보이고 있는 방법 - 치과의사 피트씨의 똑똑한 투자방법이 있는데 블로그도 하고 수익도 괜찮고 나름 좋은 배당 가치 투자라고 생각합니다. 엑셀하실수 있으시면 간단하게 수식 만들어서 따라 할 수 있다고 생각하는데(왜 난 안하지...쩝..) 더 한가지 네이버 금융 배당 탭에서 3~6% 배당수익률 걸러내고 이익이 마이너스 나지 않고 배당을 줄이지 않은(동결은 괜찮습니다) 종목을 10종목 이내로 골라서(한국주식은 이런주식이 생각외로 많지 않습니다 저~~~기 물건너 미국은 이런 종목은 무지 많은데... 아쉽죠...)보유하면서 배당투자를 이어가는 겁니다 그리고 중간 중간 리벨런싱및 종목교체

이상 제가 알고 있는 배당투자 방법입니다
다시 한번 말씀드리면 정답도 없고 성공투자는 없습니다.
자신이 맞다고 생각하는 투자원칙을 꾸준하게 유지하는 것이 중요하다고 생각합니다.

[19/05/05 오후 2:12:47] 
용답버핏
kchoon
선배님들, 감사합니다!! 선배님들이 소개하신 배당금 재투자로 복리의 효과를 극대화시키는 방법, 단순히 배당수익률만 따지지 말고 성장할만한 기업을 싸게 사는 것, ETF나 셀펀 200 종목에서 고배당의 추출하여 셀펀 방식으로 투자하는 방법 등... (미국은 아직 잘 모르겠네요. 감이 잘 안와요. 일단 해봐야 하는건지) 모두 피와 살이 됩니다.

선배님들 소개를 따라 이런 원칙을 생각해보았는데 어떨까요? 셀펀에서 마법공식으로 제시하는 200개 종목은 저평가 되어있고, 소형주 위주로 되어 있는 것으로 압니다. 그래서 피그말리온님 안내에 따라 셀펀에 고배당주가 포함되어 있다면 이를 매수하는 것이 좋은 방법 같습니다. 그리고 원조슈퍼맨님처럼 리스크 방어에 최적화된 셀펀 방식(시간과 투자 종목 분할)을 차용하는 것도 좋아 보입니다. 그리고 배당주 투자에서 따져볼 점으로... 일정 기간 배당금이 상승(또는 유지)해야 하며, 배당률이 3% 정도 이상은 되어야 할 것 같습니다.

그래서 19년 5월 5일 현재 셀펀에서 제시하는 200개 종목의 3년간 배당금과 배당률을 다 조사해봤어요. 3년 동안 배당금이 지속적으로 상승하고 (1년이라도 같은 금액의 배당금을 제시한 기업을 과감히 삭제), 18년의 배당률이 3% 이상 (매년 배당금이 상승하지만 18년도에 2% 후반인 경우도 과감히 삭제했습니다. 마음 아팠어요^^)의 기업을 대상으로 셀펀 방식으로 투자하는 겁니다.

다 세어보니 총 19개 기업이 나오네요. (만약 배당금이 유지하는 것도 포트에 포함시킨다면 30개 이상 나올 것 같습니다. 생각보다 배당금 잘 주는 기업들이 별로 없네요.) 그래서 이러한 약 20개 기업을 대상으로 셀펀 방식으로 투자를 하는 겁니다. 20개면 한 달에 세 종목이 아닌 두 종목씩 매수,매도 해야겠네요.

이런 방법 어떨까요? ㅎㅎ 매번 느끼지만 엄격한 원칙을 정하고 그것을 유지하는 것이 제일 중요하단 생각을 합니다.
[19/05/05 오후 9:40:48] 
용답버핏
kchoon
19개의 기업은 이래요...

아이에스동서, GS, 동원개발, 삼성전자우, 일진파워, 고려신용정보, 에스에이엠티, 세보엠이씨, 금호석유우, 한미반도체, 메가스터디교육, 와이엠씨, 화성산업, 에스에프에이, 롯데정밀화학, 한전kps, 대림산업우, 한국기업평가, 디티알오토모티브

우선주가 있는 것은 우선주로 알아보았습니다. 정석적인 셀프펀드 방식보다 기업군이 조금 다양해지는 느낌도 있구요... 이런 방식으로 진행했을 때 높은 배당률로 인해 리스크가 더욱 헷지될 수 있을까요?
[19/05/05 오후 9:44:07] 
원조슈퍼맨
lmh0321s
우리나라는 미국과 달리 배당금 삭감 안하고 동결만 해도 배당의 의지가 강한 기업이라고 생각할수 있습니다. 저 같은 경우는 200 종목중 3%이상의 배당수익률이 보이는 종목을 매수후 1년후에 수익률 상관없이 매도하고 있습니다. 이렇게 해도 좀 번거롭긴 해도 고배당 종목이 은근 나오더라구요. 어떻게 보면 고배당이라는건 주가 하락으로 인해 배당률이 올라간것이니까 나름 안전마진을 확보한거라 볼 수 있겠네요. 뭐 이렇게 해보 더 떨어지는 종목이 있긴 하지만... 그래도 배당수익률은 확보할 수 있는 것이고 수익률이 떨어졌더라 하더라도 않좋은 종목 걸러낸다고 생각하니 맘이 편하기도 합니다.
다신 한번 말씀드리지만 어떠한 방법이라도 나름 적절한 가치투자 원칙이라고 생각하신다면 꾸준히 밀고 나가시면 됩니다. 중간에 자신의 생각이 틀렸다고 생각하면 약간의 변경을 주면 되고요.
[19/05/06 오후 4:33:12] 
용답버핏
kchoon
답변 감사드려요!! 혹시 전체 계좌 비율은 어떻게 하세요? 정석셀펀 배당셀펀 미국etf 등등 [19/05/06 오후 4:59:31] 
 
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