한국예탁결제원은 국내 투자자들의 해외 주식 직접투자가 증가함에 따라 급격한 주가 변동성, 고세율 과세, 권리행사 지연 등의 문제에 유의해야 한다고 22일 밝혔다.
예탁결제원을 통한 해외 주식 거래는 매년 급증하는 추세다. 국내 투자자의 해외 주식 보관규모는 △2018년 363억달러 △2019년 436억달러 △2020년 722억달러를 기록한 데 이어 올해는 지난 20일 기준 975억달러로 늘었다. 일평균 결제금액 역시 2018년 4억2800만달러에서 2019년 6억5500만달러, 2020년 10억9500만달러로 늘고 있다.
해외 주식에 대한 관심은 높아지고 있지만 국내 증시와는 규정이나 세율 등이 달라 유의해야 할 점도 상당하다. 예탁결제원은 우선 해외 증시의 경우 상·하한가와 같은 투자자 보호장치가 없다는 점에 유의해야 한다고 지적했다.
하루 가격 제한폭을 전일 종가 대비 30%로 제한하는 국내 증시와는 달리 미국 증시는 가격 제한폭이 없어 하루에도 60~70% 이상 가격이 급변동하는 경우도 발생한다.
밈(meme·인터넷 유행) 주식으로 유명한 게임스탑은 올해 1월28일 하루 동안 주가가 44.29% 급락하기도 했다.
주식배당이나 현금배당 같은 권리 지급도 지연이 되거나 오류가 발생할 가능성이 있다.
해외 주식 거래는 국내 증권사뿐 아니라 해외 증권사, 외국 보관기관 등 관여하는 기관이 많고 절차가 복잡하기 때문이다.
배당 지급의 경우 통상 해외 현지보다 2영업일 이상 더 시간이 걸린다.
현지의 권리정보 변동이나 외국보관기관의 잘못 등으로 배당에 오류가 발생할 수도 있다. 이 경우 오류가 정정되기까지 거래가 제한될 수 있다.
주식 공개매수와 같은 권리행사에서도 해외 증시는 공개매수자의 상황에 따라 매수 기간이 변경되는 등 조건이 달라질 수 있다.
주주권을 행사할 수 있는 기간도 국내 투자자가 현지 투자자보다 짧다.
해외 주식의 의결권을 행사할 때는 ISS나 브로드릿지(Broadridge) 같은 해외 의결권 대행 플랫폼이 개입한다.
주주총회 안건은 의결권 대행 플랫폼을 거쳐 국내에 전달되고, 국내 주주의 의결권 행사 내역은 다시 의결권 대행 플랫폼을 통해 현지로 전해진다.
의결권 행사에 상당한 시간이 걸리기 때문에 행사 기한 최소 2영업일 전까지는 의결권을 행사해야 한다.
과세에도 주의할 필요가 있다. 해외 주식 투자로 배당 혹은 시세 차익이 발생하면 배당소득세 혹은 양도소득세를 내야 한다.
이 경우 국내와 해외 현지 중 더 높은 세율이 적용된다.
예를들어 미국 초고배당주로 유명한 아이칸 엔터프라이즈(Icahn Enterprises)는 유한책임조합으로 분류되기 때문에 현지법에 따라 통상의 배당 세율(15%)이 아닌 37% 세율로 과세한다.
레버리지 등 파생상품 성격의 증권은 배당소득이 아닌 일반소득으로 분류된다. 고율(30%)로 과세하거나 기초자산에서 발생하는 개별 수익에 대해서도 추가 과세가 이뤄질 수 있다.
예탁결제원 관계자는 "외화 증권은 거래 과정에서 국가 간 시차, 국내·외 다수 금융기관 개입 등으로 관련 업무처리가 지연되거나 변경·정정되는 상황이 빈번하게 발생한다"며 "투자자는 이런 외화증권 투자의 특수성을 인식하고 권리정보의 변동 여부를 수시로 확인할 필요가 있다"고 말했다.
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